供給チェーンやクリーンエネルギーの動きに注意を払っているなら、実はかなり面白いことに突き当たったところです。希土類元素の状況は、今まさに誰も気づいていない基盤的な要素の一つになりつつあります。

というわけで、世界の希土類元素市場は激化しています。2024年の生産量は39万トンで、前年の37.6万トンから増加しています。これは堅調な成長ですが、真のポイントは埋蔵量と、次の10年に向けて実際にポジションを取っている国々です。

中国は圧倒的に支配しており、埋蔵量は4400万トン、2024年だけで27万トンを生産しています。彼らは戦略的に動いており、違法鉱山を閉鎖し、輸出を管理し、2016年には国家備蓄も築いています。でも面白いのは、今ではミャンマーから重希土類を輸入している点です。自国の環境基準を引き締めているからです。ちょっと皮肉ですね。

私の注目を集めたのはブラジルです。彼らは2100万トンの埋蔵量を持ち、世界で2番目に大きいですが、ほとんど生産していませんでした。それが2024年にセラ・ベルデがペラ・エマで商業生産を開始したことで変わりました。2026年までに、重要な磁石用希土類の年間生産量は5000トンに達する見込みです。これは供給の多様化にとって大きな意味を持つ可能性があります。

インドは690万トンを持ち、動きも活発です。インドは世界のビーチサンド堆積物の約35％をコントロールしており、そこには希土類が豊富に含まれています。オーストラリアは570万トンで、ライナス・レアアースは積極的に拡大を進めており、ヘイスティングスもヤンギバナ鉱山のオフテイク契約を締結しています。

アメリカの生産量は2024年に4万5000トンと堅調ですが、埋蔵量はわずか190万トンです。これがギャップの原因です。アメリカの鉱山開発はMPマテリアルズのマウンテンパスだけですが、今は直接磁石を作るための下流処理も進めています。

ベトナムは興味深いケースです。埋蔵量は2200万トンから350万トンに大きく下方修正されました。希土類の経営者が逮捕されるなどの規制問題もあり、2030年の生産目標達成には影響した可能性があります。

ロシアの埋蔵量は1000万トンから380万トンに減少しており、これは驚きです。戦争の状況も開発計画にダメージを与えた可能性があります。

グリーンランドは150万トンの埋蔵量を持っていますが、まだ生産は始まっていません。タンブリーズやクヴァネフェルドのプロジェクトは許認可の遅れで動きが鈍いですが、クリティカル・メタルズが最近タンブリーズを買収しました。

全体として、世界の埋蔵量は1億3000万トンに達しています。希土類元素は電気自動車、風力タービン、半導体、そしてほぼすべてのグリーン技術にとって重要なため、供給を巡る競争はますます激しくなるでしょう。実際に生産を開始できる国、単に埋蔵量を持っているだけの国は、今後数年で大きな交渉力を持つことになります。これは通常、手遅れになるまで注目されない供給チェーンの物語です。