先ほど、オプション市場で興味深いシグナルに気づきました — ナスダック100のプット/コール比率が1.2に跳ね上がったのです。これは2022年の弱気市場以来の最高水準です。テクノロジー株の投資家が積極的に下落リスクに備えているようです。

さらに面白いのは、この指標が昨年4月のピークをも超えており、10年以上ぶりの高水準を記録していることです(2022年の最大値2.3を除けば)。同時に、S&P 500のプット/コール比率も0.9に上昇しており、これは昨年4月以来の最高値です。

これは何を意味しているのでしょうか？市場は2024年初頭から3〜5％の調整局面を経験しているようで、トレーダーは保険としてプットオプションを積極的に買っているようです。プットオプションの取引量は、過去2年で2番目に大きく、昨年4月前の水準に次ぐ規模です。市場には慎重さが高まっているようです。