最近、退職金口座について調査しているのですが、正直なところ、多くの人が従来のIRAに不満を抱く理由がわかってきました。税金の繰り延べは理論上魅力的に見えますが、実際には多くの隠れた複雑さがあり、それが人々を戸惑わせるのです。

最初に人々を困らせるのは、引き出し時の税金の扱いです。退職後に資金を引き出すと、すべての利益に対して通常所得税が課されます。これに対して、通常の証券口座では、適格配当や長期キャピタルゲインに対してより低い税率が適用される可能性があります。これは何十年にもわたるとかなり大きな差になります。

次に、拠出控除の問題です。あなたや配偶者が勤務先の退職金制度に加入している場合、所得制限がすぐに適用されます。2023年の場合、独身で制度に加入していると、修正調整後総所得（MAGI）が$73k を超えると控除資格を失い始めます。共同申告の場合は$116,000です。これが従来のIRAの不利な点が積み重なる部分であり、税制上のメリットを享受できないまま、後で利益に対して普通所得税を支払うことになるのです。

また、あまり考えられていない点として、バックドア・ロスへの変換を考えている場合、従来のIRAに資金があると、プロラタ税の問題が発生します。IRSはこのルールを適用し、変換コストを予想以上に高くしてしまうことがあります。その結果、拠出金の控除もできず、変換時に追加の税金を支払う羽目になるのです。

73歳（2033年には75歳に引き上げ予定）を迎えると、必要最低限の分配（RMD）が始まり、これが即座に課税対象の所得となります。これにより、税率が上がったり、社会保障の課税額が増えたり、さらにはメディケアの保険料も上昇したりといった連鎖的な影響が出てきます。多くの人はこれを予測していません。

また、59.5歳前に資金が必要な場合は、10%のペナルティと通常所得税の両方を支払う必要があります。これは非常に高額です。

とはいえ、従来のIRAが全く役に立たないわけではありません。バックドア・ロスへの一時的な資金置き場として使えたり、拠出金を実際に控除できて、RMD時点で大きな残高を期待していない場合には有効です。ただし、これらの従来のIRAの不利点を理解せずに利用すると、最終的により効率的でない退職プランになってしまうこともあります。今のうちに時間をかけて、口座の構造を正しく整えることが重要です。