潜在的な金利上昇に備える方法について面白い発見をしたところです。

このフィデリティの配当ETF (FDRR)は、金利上昇を前提に設計されていますが、実は横ばいでも効果的です。

米連邦準備制度理事会（Fed）が再び金利を据え置いたことで、多くの利下げを期待していた投資家は失望しました。
しかし、一瞬視点を変えてみましょう。
マクロ環境が変化し、金利が実際に上昇し始めたらどうなるでしょうか？
そのときに役立つのが、金利上昇局面に適したETFです。

このフィデリティのファンドは2016年から運用されており、実データがあります。
2022年から2023年の引き締めサイクル全体—11回の利上げ—を経験しており、その期間中に最もパフォーマンスの良かった配当ETFの一つです。
競合他社の中で数少ない勝者の一つであり、かなり堅実な結果です。

しかし私の注目を集めたのは、この金利上昇戦略が一般的な配当ファンドと比べていかに異なるかという点です。
ほとんどの配当ETFは、利回りのためにREITや公益事業に多く投資していますよね？
このETFは？
それらのセクターにはわずか4.1%しか投資していません。
代わりに、約32%がテクノロジーに割り当てられており、これはS&P 500のテクノロジー比率にほぼ一致しますが、普通の配当ファンドよりはるかに高い比率です。

論理は明快です：
このETFに適格な大型テック企業は、強固なバランスシートとキャッシュポジションを持ち、金利上昇時により良いパフォーマンスを示します。
彼らは公益事業のように資本集約的ではありません。
したがって、金利上昇に備えたETFは、偶然ではなく意図的にテック重視になっているのです。

このファンドの運用資産は$660 百万ドルで、10年国債利回りと正の相関を持つ配当銘柄を選定する指数に連動し、年率0.15%の手数料を取っています。
非常にシンプルなアプローチです。

もちろん、実際に金利がここから上昇するかどうかが最大の疑問です。
しかし面白いのは、このファンドはそれがなくても堅実なリターンを出してきた点です。
低金利時代でもしっかりと成果を出してきました。
したがって、金利上昇局面のヘッジとしても、単独の配当投資としても機能します。
2026年の金利上昇シナリオを考えるなら、注目してみる価値は十分にあります。