Delta (DAL)が、過去1ヶ月で4.3%上昇しているのに気づきました。実際、S&P 500を上回っています。最新のQ4決算は予想を上回り、EPSは$1.55で、コンセンサスの$1.53に対してだったので、これは小幅な上振れです。売上高は$16B こちらも予想を上回り、$15.63Bでした。

注目すべきは、彼らが出したガイダンスです。経営陣は、2026年Q1の調整後EPSが50〜90セントの範囲になる見通しで、営業利益率は4.5〜6%と予測しています。通年では、1株当たり$6.5〜$7.5を見込んでおり、これは前年比約20%の成長を意味します。フリーキャッシュフローは$3〜4Bの範囲に着地する見込みです。

ただし、ここには落とし穴があります。人件費の上昇が利益を前年比16%押し下げ、政府の閉鎖も国内売上に影響しました。彼らの搭乗率(座席占有率)は82%で、やや物足りない結果でした。デルタのトレーディングをしている、または航空株を見ているのであれば、最初のポジティブな反応があったにもかかわらず、この決算リリース以降、予想が実際に下向きに推移している点は押さえておく価値があります。

VGMスコアは総合でBで、強いバリューのファンダメンタルズ(A grade)ですが、成長とモメンタムの指標はより弱いです。アナリストの評価は「ホールド」(Zacks Rank 30、なので、今後数ヶ月の期待はかなり控えめです。デルタのトレーディングの状況は、この時点では強気というより横ばいに見えます。