BTCと金のチャートと、RSIが現在のサイクルについて明らかにしていること

ビットコインと金の比較は、従来のBTC対ドルの物語とは全く異なる視点を提供します。ドル建ての価値上昇は年々続く傾向にありますが、これらの長期的な資産（ハードアセット）間の対比は、現在の状況についてはるかに興味深いストーリーを語っています。

過去のサイクルにおけるRSIの歴史

BTC/金のチャートは、年々の高値と安値の間の変動を見ると魅力的なパターンを示しています。週次のRSI（相対力指数）は、0から100のスケールで資産の相対的な強さを測る指標ですが、現在、史上最低レベルにあります。

この位置は、各サイクルの底と正確に一致しています。2013年11月から2015年1月、2017年12月から2019年2月、そして2021年4月から2022年6月までの各下降局面は、約14ヶ月間続きました。当時のRSIは何を示していたのでしょうか？まさに今と同じ極端な売られ過ぎの状態でした。

2025年10月のピークを見据えて

一般的な見方は、ビットコインは数ヶ月前の2025年10月にドル建てで史上最高値をつけ、その後下降局面に入ったと考えられています。しかし、BTC/金のチャートをより詳細に分析すると、別の物語が見えてきます。ビットコインは2024年12月に金に対してピークを迎えたため、すでに約14ヶ月間の縮小局面にあります。

ドル建ての2025年10月のピークは、ビットコイン自体の本当の力によるものではなかった可能性があります。おそらく、金と銀が同時に上昇した結果、ビットコインの価格も引き上げられたもので、力の幻想を作り出したに過ぎません。実質的には、金で評価した場合、ビットコインは1年以上にわたり一貫して下落しています。

極端なレベルのRSI：投資家にとっての意味

そもそもRSIとは何でしょうか？資産が過買い（70以上）または過売り（30以下）状態にあることを示し、反転の可能性を示唆する指標です。RSIが現在のように極端に低いレベルに達した場合、歴史的に市場サイクルの大きな変化を示しています。

下降局面の始まりではなく、むしろ最終章に近づいている可能性もあります。BTC/金のRSIがこれらの最低値に達したとき、その後数年間にわたり強い上昇トレンドが続いた例が何度もあります。

これらの歴史的な最低値の後に予想される動き

過去のサイクルの歴史は明確な教訓を示しています：これらの極端なRSIの瞬間は、必ず大きな回復の動きに先行しています。このパターンは、10年以上にわたり一貫して繰り返されてきました。極端な底値を維持し続けると考える投資家は、実質的にこのパターンに逆らっていることになります。

ビットコインの史上最高値（ATH）$126,080は、資産の価値上昇能力を示しています。結局のところ、これらの重要なRSIレベルに達したときが、ポジションを積み増す最良のタイミングでした。歴史は、こうした期間が投資家にとって大きなリターンをもたらすことを示唆しています。