アデアーズ株式会社（ASX:ADH）（2026年第2四半期）決算発表ハイライト：利益率の課題の中で記録的な売上高を達成============================================================================================== GuruFocusニュース 2026年2月23日（月）午後6:00 GMT+9 3分で読む 本記事について： ADH.AX +10.50% この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。 リリース日：2026年2月23日 決算発表の全内容については、完全な決算発表のトランスクリプトをご参照ください。 ### ポジティブなポイント * アデアーズ株式会社（ASX:ADH）は、2026年度第1四半期に記録的なグループ売上高3億2900万ドルを達成し、前年同期比5.9％増となった。 * ブラックフライデー、クリスマス、ボクシングデーなどの主要な取引イベントで好調なパフォーマンスを見せ、売上に大きく貢献した。 * アデアーズのブランドの一つ、モカは、新商品革新により売上が29.8％増加し、素晴らしい半期を記録した。 * 企業は全国配送センターのコスト効率とサービスレベルを向上させ、売上増加にもかかわらずコスト削減を実現した。 * アデアーズの技術アップグレードは順調に進行しており、2027年度第1四半期に本格稼働予定で、今後の成長を支える。 ### ネガティブなポイント * 記録的な売上高にもかかわらず、アデアーズは第1四半期の積極的なクリアランス活動により利益成長を達成できなかった。 * 粗利益率は170ベーシスポイント低下し、60.7％となった。これはクリアランス活動やプロモーションイベントの影響による。 * アデアーズのもう一つのブランド、ファニチャーは、前年同期比で売上が3.3％減少し、利益も32％減少した。 * 家賃上昇や小規模店舗への圧力により、今後6ヶ月で6〜7店舗の閉鎖を計画している。 * グループの基礎的なEBITは前年同期比で9.1％減少し、主に第1四半期のクリアランス活動によるもの。 ### Q & Aハイライト * 警告！GuruFocusはASX:ADHに7つの警告サインを検出しています。 * ASX:ADHは適正評価されているか？無料のDCF計算機であなたの仮説をテストしてください。 **Q**：アデアーズの第1四半期の予想粗利益率と実績の差異について説明できますか？ **A**：アシュリー・ガードナー、退任CFO：差異は主にブラックフライデーやクリスマスなどの主要なプロモーションイベントでの過剰なパフォーマンスによるもので、予想より高いプロモーションレベルが影響しました。これにより、当初予想より低い粗利益率となりました。 **Q**：主要なプロモーションイベントに注力することは、中期的な粗利益率の見通しに影響しますか？ **A**：エル・ローズビー、CEO：割引をあまり積極的に行う必要がないことを学びました。一部のカテゴリーは早期に売り切れたため、今後のイベントの割引深度を見直しています。 **Q**：アデアーズの後半の最初7週間の好調な売上の要因は何ですか？ **A**：エル・ローズビー、CEO：第2四半期の勢いと商品ラインナップの改善が好調な成長を促し、市場シェアの獲得を示しています。 **Q**：アデアーズの製品ミックスとプロモーション戦略について詳しく教えてください。 **A**：エル・ローズビー、CEO：成長はベッドリネンとタオルから来ています。特にリネンラバーズプログラムのためにさまざまなプロモーション戦略を試し、カテゴリーの競争力に応じてオファーを調整しています。 続きを読む **Q**：カンタス・フリークエント・フライヤーとの提携は、顧客獲得や支出にどのような影響を与えていますか？ **A**：アシュリー・ガードナー、退任CFO：この提携は新規顧客を惹きつけ、Qantasのフリークエント・フライヤー番号を登録した顧客の支出を増加させています。プログラムの顧客行動や獲得コストへの影響を監視しています。 **Q**：2027年度の為替変動やヘッジ戦略はどのように管理していますか？ **A**：アシュリー・ガードナー、退任CFO：ヘッジ戦略の平均化を図り、確実性を高めています。現在、約40％がカバーされており、2026年度より良いレートを見込んでおり、利益率に良い影響を与える見込みです。 **Q**：2026年度後半の粗利益率62％超を目標としていますか？ **A**：アシュリー・ガードナー、退任CFO：はい、より良い購買パターンと商品品質の向上により、特にベッドリネンやバス用品などの主要カテゴリーで利益率を回復させる予定です。 **Q**：店舗改装の戦略とその売上への影響は何ですか？ **A**：エル・ローズビー、CEO：約4店舗を改装し、粗利益への影響は異なりますが、設備投資により主要な期間中の売上が大きく向上しました。今後の改装の指針としてボンダイの新コンセプトストアを開店します。 決算発表の全内容については、完全な決算発表のトランスクリプトをご参照ください。 条項 及び プライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
Adairs Ltd (ASX:ADH) (Q2 2026) 業績発表ハイライト：マージン課題の中で記録的な売上を達成
アデアーズ株式会社（ASX:ADH）（2026年第2四半期）決算発表ハイライト：利益率の課題の中で記録的な売上高を達成
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2026年2月23日（月）午後6:00 GMT+9 3分で読む
本記事について：
ADH.AX
+10.50%
この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。
リリース日：2026年2月23日
決算発表の全内容については、完全な決算発表のトランスクリプトをご参照ください。
ポジティブなポイント
ネガティブなポイント
Q & Aハイライト
Q：アデアーズの第1四半期の予想粗利益率と実績の差異について説明できますか？ A：アシュリー・ガードナー、退任CFO：差異は主にブラックフライデーやクリスマスなどの主要なプロモーションイベントでの過剰なパフォーマンスによるもので、予想より高いプロモーションレベルが影響しました。これにより、当初予想より低い粗利益率となりました。
Q：主要なプロモーションイベントに注力することは、中期的な粗利益率の見通しに影響しますか？ A：エル・ローズビー、CEO：割引をあまり積極的に行う必要がないことを学びました。一部のカテゴリーは早期に売り切れたため、今後のイベントの割引深度を見直しています。
Q：アデアーズの後半の最初7週間の好調な売上の要因は何ですか？ A：エル・ローズビー、CEO：第2四半期の勢いと商品ラインナップの改善が好調な成長を促し、市場シェアの獲得を示しています。
Q：アデアーズの製品ミックスとプロモーション戦略について詳しく教えてください。 A：エル・ローズビー、CEO：成長はベッドリネンとタオルから来ています。特にリネンラバーズプログラムのためにさまざまなプロモーション戦略を試し、カテゴリーの競争力に応じてオファーを調整しています。
Q：カンタス・フリークエント・フライヤーとの提携は、顧客獲得や支出にどのような影響を与えていますか？ A：アシュリー・ガードナー、退任CFO：この提携は新規顧客を惹きつけ、Qantasのフリークエント・フライヤー番号を登録した顧客の支出を増加させています。プログラムの顧客行動や獲得コストへの影響を監視しています。
Q：2027年度の為替変動やヘッジ戦略はどのように管理していますか？ A：アシュリー・ガードナー、退任CFO：ヘッジ戦略の平均化を図り、確実性を高めています。現在、約40％がカバーされており、2026年度より良いレートを見込んでおり、利益率に良い影響を与える見込みです。
Q：2026年度後半の粗利益率62％超を目標としていますか？ A：アシュリー・ガードナー、退任CFO：はい、より良い購買パターンと商品品質の向上により、特にベッドリネンやバス用品などの主要カテゴリーで利益率を回復させる予定です。
Q：店舗改装の戦略とその売上への影響は何ですか？ A：エル・ローズビー、CEO：約4店舗を改装し、粗利益への影響は異なりますが、設備投資により主要な期間中の売上が大きく向上しました。今後の改装の指針としてボンダイの新コンセプトストアを開店します。
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