これは非常に有害です!!

下のチャートを見てください。これはS&P 500指数とコール/プット比率の関係を示しています。
このパターンは私だけが見ているのでしょうか？
2024年1月、P/C比率：1.2 → S&P大幅下落
2024年4月、P/C比率：1.2 → S&P大幅下落
2024年8月、P/C比率：1.1 → S&P大幅下落
2025年4月、P/C比率：1.1 → S&P大幅下落
一度だけではありません。常にそうです。
そして今、コール/プット比率は約1.1と新たな高値に近づいていますが、S&Pは横ばいのままです。
これは直接的な関係性です、簡単に言えば。
コール/プット比率が急上昇するとき、それは人々が買いよりもはるかに多くのプットオプションを買っていることを意味します。
そして誰かがそのプットオプションを売らなければなりません。それは通常、ブローカーやマーケットメーカーです。
つまり、ブローカーは空売りのポジションに追い込まれています。
そして、空売りのプットオプションを売るとき、あなたは一つの方法でリスクをヘッジします。
S&P指数に関するリスクを売るのです。
先物、ETF、株価指数バスケット、高い流動性を持つ何でも。
したがって、プロセスは非常にシンプルです：
より多くのプットオプションを買う → ブローカーがS&Pを売ってリスクヘッジ → S&Pがサポートラインを失う → S&Pが反転する。
そして今、この比率はリリース日崩壊以降の最高水準に戻っています。
したがって、設定は非常に簡単です。
- この比率が高いままであれば、売り圧力は引き続きS&Pに影響を与え続ける。
- S&Pが下落すれば、リスクヘッジはさらに悪化し、負のフィードバックループを形成する可能性があります。