この分野でリーダーとして浮上しているファンドは3つあり、それぞれがZacksから最高評価を獲得し、同業他社を一貫して上回る実績を示しています：PIMCO High Yield Spectrum [PHSAX]、Nuveen High Yield Income Fund [NCOAX]、およびManning & Napier High Yield Bond Series [MNHYX]。
3つの優れた高利回り債券ファンドの比較
PIMCO High Yield Spectrum：洗練されたマルチストラテジーアプローチ
PIMCO High Yield Spectrumファンドは、従来の債券保有を超えた柔軟な投資方針によって差別化されています。ファンドの運用者は、高利回り債券に資金を投入しつつ、コンバーチブル証券、ワラント、先渡し契約などのポジションも維持します。さらに、クレジットデフォルトスワップやトータルリターンスワップといったデリバティブ戦略も組み込み、複雑な市場見通しを正確に表現できるようになっています。
Nuveen High Yield Income Fundは、よりシンプルなアプローチを採用し、主に米国内の企業や海外企業がOTCや取引所で取引する投資適格未満の債務証券に焦点を当てています。このファンドのアドバイザーは、格付けされていない証券にも投資の柔軟性を持たせており、ポートフォリオマネージャーがリスク調整後の質の面で格付けされた証券と同等と考える未格付け証券も選択可能です。
Manning & Napier High Yield Bond Series：バランスの取れた柔軟性
Manning & Napier High Yield Bond Seriesは、未格付け証券に加え、上場投資信託（ETF）、銀行ローン、デリバティブを組み合わせたバランスの取れたアプローチを採用しています。このファンドは、外国や米国の企業・政府が発行する新興市場債務に進出する選択肢も持ち、米ドル建ての債務に投資可能です。
高配当利回り債券ファンドのベスト：平均的な投資家のための戦略ガイド
個人投資家が多様な固定収入ポートフォリオを構築しようとする場合、高利回り債券ファンドは今日の市場で最も実用的なソリューションの一つです。これらのファンドは、投資適格未満の証券—いわゆるジャンク債—へのエクスポージャーを提供しながら、専門的な運用によって全体のポートフォリオリスクを低減します。最良の債券ファンドの選択をさらに魅力的にしているのは、これらの証券が一般的に投資適格の代替商品よりも優れたリターンをもたらす一方で、より高い利回りの特性により金利変動の影響を受けにくい点です。
高利回り債券ファンドがトップチョイスとされる理由
高利回り債券ファンドの魅力は、個人投資家にとっての構造的な利点にあります。資本を一つのファンドに集約することで、投資家は個別に購入するのが非現実的な数十の証券に即座に分散投資できるのです。この分散投資は自然なリスクバッファーとして機能し、単一の債券のデフォルトが全体のリターンに与える影響を軽減します。さらに、高利回り債は、信用格付けの高い国債や企業債よりも高い収益を生み出すため、特に金利の変動が激しい環境では、安全な代替商品でのリターンの侵食を防ぎつつ、リスクとリターンの好バランスを生み出します。
この分野でリーダーとして浮上しているファンドは3つあり、それぞれがZacksから最高評価を獲得し、同業他社を一貫して上回る実績を示しています：PIMCO High Yield Spectrum [PHSAX]、Nuveen High Yield Income Fund [NCOAX]、およびManning & Napier High Yield Bond Series [MNHYX]。
3つの優れた高利回り債券ファンドの比較
PIMCO High Yield Spectrum：洗練されたマルチストラテジーアプローチ
PIMCO High Yield Spectrumファンドは、従来の債券保有を超えた柔軟な投資方針によって差別化されています。ファンドの運用者は、高利回り債券に資金を投入しつつ、コンバーチブル証券、ワラント、先渡し契約などのポジションも維持します。さらに、クレジットデフォルトスワップやトータルリターンスワップといったデリバティブ戦略も組み込み、複雑な市場見通しを正確に表現できるようになっています。
この高度な戦略を反映し、PHSAXは過去3年間で年率10.1％のリターンを達成し、カテゴリー内でも最も優れたパフォーマンスの一つとなっています。2025年末時点で、資産の71.1％は雑多な債券に配分されており、残りは利回り向上やデュレーションリスク管理を目的とした代替戦略に充てられています。
Nuveen High Yield Income Fund：コアプラス戦略とグローバル展開
Nuveen High Yield Income Fundは、よりシンプルなアプローチを採用し、主に米国内の企業や海外企業がOTCや取引所で取引する投資適格未満の債務証券に焦点を当てています。このファンドのアドバイザーは、格付けされていない証券にも投資の柔軟性を持たせており、ポートフォリオマネージャーがリスク調整後の質の面で格付けされた証券と同等と考える未格付け証券も選択可能です。
このファンドの過去3年間の年率リターンは9.9％に達し、経費率は1.0％とコスト効率の良い選択肢となっています。NCOAXは、高利回り戦略へのアクセスをコスト負担を抑えつつ提供します。
Manning & Napier High Yield Bond Series：バランスの取れた柔軟性
Manning & Napier High Yield Bond Seriesは、未格付け証券に加え、上場投資信託（ETF）、銀行ローン、デリバティブを組み合わせたバランスの取れたアプローチを採用しています。このファンドは、外国や米国の企業・政府が発行する新興市場債務に進出する選択肢も持ち、米ドル建ての債務に投資可能です。
過去3年間の年率リターンは9.8％で、競争力のあるパフォーマンスを維持しつつ、広範なポートフォリオの柔軟性も確保しています。スコット・フリードマンは2021年3月からこのファンドを管理しており、投資プロセスの継続性をもたらしています。
自分の状況に最適な債券ファンドの選び方
どの高利回り債券ファンドが個人ポートフォリオにとって最良の選択肢となるかを評価する際には、自身の目的を考慮すべきです。最大のリターンを追求し、デリバティブ戦略に抵抗のない投資家はPIMCOのアプローチが最も適しているかもしれません。コスト効率とシンプルな高利回りエクスポージャーを重視する投資家はNuveenの提案を検討すべきです。バランスの取れた柔軟性と新興市場へのアクセスを求める場合は、Manning & Napierの戦略が適しているでしょう。
これら3つのファンドは、信用状況の変化に対応しながらも堅実なリスク調整後リターンを実現しており、多様な固定収入配分の信頼できる構成要素となっています。