機関投資家の暗号市場への参入ペースが加速しています。データによると、世界中の企業が保有する暗号資産の総額は67億ドルを突破し、現実世界資産（RWA）のトークン化市場規模は2025年第2四半期に339.1億ドルに達しました。堅実なリターンとコンプライアンスフレームワークを追求する機関にとって、純粋な投機取引は過去のものとなり、伝統的金融（TradFi）の厳格なリスク管理と分散型金融（DeFi）の効率性を融合した複合戦略が新たな配置の主流となりつつあります。## 01 市場の動向：なぜ機関はTradFiとDeFiの複合戦略を急ぐのか？世界的な金利環境の変化は、伝統的な機関に新たな収益源を模索させています。一部のDeFiプロトコルは、従来の貨幣市場をはるかに上回るリターンを提供できるため、最も直接的な魅力となっています。しかし、純粋なDeFiの世界は依然として機関にとって多くの課題に満ちています：スマートコントラクトのリスク、秘密鍵管理の負担、規制遵守の不確実性、クロスチェーン操作の複雑さなど、越えるべきハードルがあります。一方、純粋なTradFiの道筋、例えばETFを通じてビットコインを配置する方法は、規制上堅実ですが、ステーキングや貸付、流動性提供などによるオンチェーンのネイティブな収益を逃すことにもなります。この緊張関係が市場の自然な進化を促し、ハイブリッドモデル（Hybrid Model）が業界標準となりつつあります。機関は、TradFiの保管の安全性、法定通貨のチャネル、コンプライアンスの枠組みと、DeFiの透明性、プログラマビリティ、より高い資本効率の両方を必要としています。## 02 戦略の核：三層アーキテクチャによる複合リターンエンジンの構築効果的な複合戦略は単なる積み重ねではなく、リスクの隔離とリターンの最適化を実現するために綿密に設計されたアーキテクチャによるものです。第一層：TradFiを盾に、コンプライアンスと安全性の土台を構築これはすべての戦略の出発点です。機関はまず、規制された安全な法定通貨の出入金をサポートする入口を必要とします。この層では、Gateなどの規制された取引所の法定通貨チャネルを通じて資金をUSDT、USDCなどのステーブルコインに変換し、機関レベルの托管と提携パートナー（例：BitGo、Copper）を利用して主要資産を管理します。これにより、資金の安全性と操作のコンプライアンスが確保されます。第二層：戦略の実行、多様なオンチェーン収益の獲得これが戦略による超過リターンの核心です。機関の資金は安全なブリッジを通じて各ブロックチェーンネットワークに入り、選定されたDeFiプロトコルに展開されます。現在の主な収益源は以下の通りです：- 現実世界資産（RWA）収益：BlackRock BUIDLなどのトークン化された国債商品に投資し、米国債に連動した堅実なリターン（現在の年率約4%）を得る。- オンチェーン貸付収益：安定コインをAaveなどの主要な貸付プロトコルに預け入れ、貸出金利差を稼ぐ。- デリバティブヘッジ収益：Ethena USDeのようなデルタニュートラル戦略を用い、現物資産を保有しつつ永続契約市場でヘッジポジションを開設し、資金料を獲得。- ステーキングと流動性マイニング収益：Gate Launchpoolなどのプラットフォームに参加し、主流資産をステークして新興プロジェクトのトークン空投を獲得。過去には4,509%の高リターンも記録。第三層：リスク管理とリターンの集約これは機関の専門性を示す部分です。Pendleのような金利デリバティブプロトコルを利用し、将来の変動金利収益を事前に現金化または固定化し、金利リスクを積極的に管理します。また、多チェーンウォレットや資産ダッシュボードを用いて、すべてのオンチェーンポジションを一元的に監視し、リスクエクスポージャーを管理します。## 03 Gateの強み：ワンストップでTradFiとDeFiを橋渡しするインフラ上述の複雑なアーキテクチャに直面し、Gateは現在市場で最も包括的なワンストップソリューションを提供し、三層構造をシームレスに一つのエコシステムに統合しています。Gate Bridge：二つの世界をつなぐコアパイプラインこれはGateの複合戦略の基盤です。Gate Bridgeは革新的なモジュール式インフラであり、伝統的な托管銀行と暗号資産托管サービスを統合し、スマートコントラクトを通じて伝統資産と暗号資産のハイブリッド担保を実現します。これにより、機関は前例のない柔軟性と資本効率を享受できます。これは、機関が一部の資産負債表上の伝統的資産を、DeFi活動の担保として部分的に利用できることを意味し、資金の潜在能力を大きく解放します。完全な機関向けサービススイートGate Institutional Service and Lending Centerは、取引執行、専用API、資金調達・融資、リスク管理のカスタマイズまで、企業顧客向けのライフサイクル全体のソリューションを提供します。これにより、高性能・高安定性のバックエンドシステムに対する機関のニーズに応えます。豊富な製品エコシステム- Gate Alpha：早期オンチェーン資産の取引に特化したプラットフォームで、機関がCEXの便利さを活かしてDEXの早期Alphaチャンスを捕らえることを可能にします。- Gate Web3 Wallet：非托管ウォレットソリューションを提供し、多チェーン資産管理や一括空投・ステーキングなどDeFi活動への参加をサポート。戦略実行層の安全な操作拠点です。- Gate Ventures：Gateのベンチャーキャピタル部門であり、戦略型ステーブルコインの深堀り分析などの最先端リサーチレポートは、機関の戦略策定に独自の業界洞察をもたらします。## 04 理論から実践へ：機関の複合戦略のシミュレーションケース資産規模1億ドルのファミリーオフィスが、暗号複合戦略に資産の5%（500万ドル）を配分するケースを想定します。第一段階：安全な入場と基礎設定（2週間）Gateの規制された法定通貨チャネルを通じて、500万ドルをUSDCに交換。うち60%（300万ドル）をGate提携の托管業者のコールドウォレットに移し、コアの安全資産とします。第二段階：収益戦略の展開（1週間）- 150万ドルをGate Bridge経由で、伝統資産の一部を信用支援として利用し、DeFi用の担保資産に変換。Gate Venturesの調査を経たRWAプロトコル（例：トークン化された米国債）や主要な貸付プロトコル（例：Aave）に預け、年率3-5%を目標とします。- 50万ドルをGate Launchpoolに配分し、BTCやETHなどの主流資産をステークして高潜在的なプロジェクトの空投を狙います。この部分は非対称リターンを追求します。第三段階：動的管理とリスクヘッジ（継続的に実施）Pendleなどのツールを用いて、RWAや貸付から得られる変動収益を事前に売却し、固定利益を確保。同時にGateの機関向けダッシュボードで全ポジションを監視し、市場状況（資金料の変動や新空投機会）に応じて四半期ごとにリバランスを行います。## 05 未来はすでに到来：規制とイノベーションの両輪で進化する戦略米SECが暗号ETFの承認サイクルを75日に短縮し、EUのMiCA規制が全面施行される中、規制のハードルは明確になりつつあります。これにより、機関による複合戦略の採用がより一層促進されるでしょう。今後の複合戦略は、よりプログラマブルになることが求められます。スマートコントラクトを通じて、自動的な再投資、リスクの再バランス、収益の抽出ルールを設定し、「戦略はコードである」ことを実現します。Gate Bridgeが示すハイブリッド担保モデルは、未だ流動性の乏しい伝統的資産（例：プライベートエクイティ、不動産）を暗号金融の世界に解き放ち、未曾有の新市場を創出する可能性を秘めています。
機関新戦略：GateのTradFi + DeFi複合戦略を活用して収益を向上させる方法
機関投資家の暗号市場への参入ペースが加速しています。データによると、世界中の企業が保有する暗号資産の総額は67億ドルを突破し、現実世界資産（RWA）のトークン化市場規模は2025年第2四半期に339.1億ドルに達しました。
堅実なリターンとコンプライアンスフレームワークを追求する機関にとって、純粋な投機取引は過去のものとなり、伝統的金融（TradFi）の厳格なリスク管理と分散型金融（DeFi）の効率性を融合した複合戦略が新たな配置の主流となりつつあります。
01 市場の動向：なぜ機関はTradFiとDeFiの複合戦略を急ぐのか？
世界的な金利環境の変化は、伝統的な機関に新たな収益源を模索させています。一部のDeFiプロトコルは、従来の貨幣市場をはるかに上回るリターンを提供できるため、最も直接的な魅力となっています。
しかし、純粋なDeFiの世界は依然として機関にとって多くの課題に満ちています：スマートコントラクトのリスク、秘密鍵管理の負担、規制遵守の不確実性、クロスチェーン操作の複雑さなど、越えるべきハードルがあります。
一方、純粋なTradFiの道筋、例えばETFを通じてビットコインを配置する方法は、規制上堅実ですが、ステーキングや貸付、流動性提供などによるオンチェーンのネイティブな収益を逃すことにもなります。
この緊張関係が市場の自然な進化を促し、ハイブリッドモデル（Hybrid Model）が業界標準となりつつあります。機関は、TradFiの保管の安全性、法定通貨のチャネル、コンプライアンスの枠組みと、DeFiの透明性、プログラマビリティ、より高い資本効率の両方を必要としています。
02 戦略の核：三層アーキテクチャによる複合リターンエンジンの構築
効果的な複合戦略は単なる積み重ねではなく、リスクの隔離とリターンの最適化を実現するために綿密に設計されたアーキテクチャによるものです。
第一層：TradFiを盾に、コンプライアンスと安全性の土台を構築
これはすべての戦略の出発点です。機関はまず、規制された安全な法定通貨の出入金をサポートする入口を必要とします。
この層では、Gateなどの規制された取引所の法定通貨チャネルを通じて資金をUSDT、USDCなどのステーブルコインに変換し、機関レベルの托管と提携パートナー（例：BitGo、Copper）を利用して主要資産を管理します。これにより、資金の安全性と操作のコンプライアンスが確保されます。
第二層：戦略の実行、多様なオンチェーン収益の獲得
これが戦略による超過リターンの核心です。機関の資金は安全なブリッジを通じて各ブロックチェーンネットワークに入り、選定されたDeFiプロトコルに展開されます。現在の主な収益源は以下の通りです：
第三層：リスク管理とリターンの集約
これは機関の専門性を示す部分です。Pendleのような金利デリバティブプロトコルを利用し、将来の変動金利収益を事前に現金化または固定化し、金利リスクを積極的に管理します。
また、多チェーンウォレットや資産ダッシュボードを用いて、すべてのオンチェーンポジションを一元的に監視し、リスクエクスポージャーを管理します。
03 Gateの強み：ワンストップでTradFiとDeFiを橋渡しするインフラ
上述の複雑なアーキテクチャに直面し、Gateは現在市場で最も包括的なワンストップソリューションを提供し、三層構造をシームレスに一つのエコシステムに統合しています。
Gate Bridge：二つの世界をつなぐコアパイプライン
これはGateの複合戦略の基盤です。Gate Bridgeは革新的なモジュール式インフラであり、伝統的な托管銀行と暗号資産托管サービスを統合し、スマートコントラクトを通じて伝統資産と暗号資産のハイブリッド担保を実現します。これにより、機関は前例のない柔軟性と資本効率を享受できます。
これは、機関が一部の資産負債表上の伝統的資産を、DeFi活動の担保として部分的に利用できることを意味し、資金の潜在能力を大きく解放します。
完全な機関向けサービススイート
Gate Institutional Service and Lending Centerは、取引執行、専用API、資金調達・融資、リスク管理のカスタマイズまで、企業顧客向けのライフサイクル全体のソリューションを提供します。これにより、高性能・高安定性のバックエンドシステムに対する機関のニーズに応えます。
豊富な製品エコシステム
04 理論から実践へ：機関の複合戦略のシミュレーションケース
資産規模1億ドルのファミリーオフィスが、暗号複合戦略に資産の5%（500万ドル）を配分するケースを想定します。
第一段階：安全な入場と基礎設定（2週間）
Gateの規制された法定通貨チャネルを通じて、500万ドルをUSDCに交換。うち60%（300万ドル）をGate提携の托管業者のコールドウォレットに移し、コアの安全資産とします。
第二段階：収益戦略の展開（1週間）
第三段階：動的管理とリスクヘッジ（継続的に実施）
Pendleなどのツールを用いて、RWAや貸付から得られる変動収益を事前に売却し、固定利益を確保。同時にGateの機関向けダッシュボードで全ポジションを監視し、市場状況（資金料の変動や新空投機会）に応じて四半期ごとにリバランスを行います。
05 未来はすでに到来：規制とイノベーションの両輪で進化する戦略
米SECが暗号ETFの承認サイクルを75日に短縮し、EUのMiCA規制が全面施行される中、規制のハードルは明確になりつつあります。これにより、機関による複合戦略の採用がより一層促進されるでしょう。
今後の複合戦略は、よりプログラマブルになることが求められます。スマートコントラクトを通じて、自動的な再投資、リスクの再バランス、収益の抽出ルールを設定し、「戦略はコードである」ことを実現します。
Gate Bridgeが示すハイブリッド担保モデルは、未だ流動性の乏しい伝統的資産（例：プライベートエクイティ、不動産）を暗号金融の世界に解き放ち、未曾有の新市場を創出する可能性を秘めています。