1月24日 | ETHの動向分析

核心观点

当前价格：2,958ドル（2024年1月24日現在） 短期展望：震荡偏弱、底打ち段階 重要サポート：2,870-2,900ドル 重要レジスタンス：3,000-3,100ドル

テクニカル分析

ETHは最近3300ドル以上から顕著に下落し、現在2950ドル付近で取引されており、テクニカル面では明らかに弱気の局面を示している。

売られ過ぎシグナルの確認：4時間足と日足のRSIがともに40以下、マーケットが売られ過ぎ状態にあることを示す。4時間RSIは38.4、日足RSIは39.8で、極端な売られ過ぎ（30以下）には達していないが、短期的な弱さを明確に示している。

移動平均線の圧力：現在の価格は重要な移動平均線を大きく下回っている。

• 20日単純移動平均線（SMA20）：3,153ドル
• 20日指数移動平均線（EMA20）：3,097ドル
• 200日単純移動平均線：3,671ドル

価格はSMA20から6.2%乖離しており、短期的な下降トレンドが明らかである。

ボリンジャーバンド分析：日足の下部バンドは2,872ドルに位置し、最近の安値2,872ドルと共振して重要なサポートとなっている。上部バンドは3,434ドル、ミドルラインは3,153ドルで、最近の反発の重要なレジスタンスとなっている。

MACDシグナル：日足のMACDは負の値（-25.4）、シグナル線は14.1、ヒストグラムは-39.5で、下落モメンタムが継続していることを示す。ただし、4時間足のMACDヒストグラムは正に転じて（1.53）、短期的なテクニカルリバウンドの可能性を示唆している。

デリバティブ市場の状況

デリバティブデータは過剰なレバレッジが効果的に浄化されていることを示している。

ポジションの変化：オープンインタレストは1月17日の188.8億ドルから1月23日の169.5億ドルへ10.2%減少し、レバレッジ資金が市場から撤退していることを示す。

資金費率：平均資金費率は0.272%、中立ゾーンにあり、極端な正の資金費率（過熱した買い圧力）や負の資金費率（売り圧力優勢）は見られず、市場のセンチメントは比較的バランスしている。

清算状況：24時間の清算総額は9300万ドル、ロングとショートの清算比は0.54で、ショートの清算規模が大きく、市場は下落過程で主にロングレバレッジを洗い出している。

価格動向の振り返り

最近のETHは明確な下落トレンドを示している。

• 1月18日：3,295ドルの高値から下落開始
• 1月21日：一日で7.8%急落し、3,186ドルから2,936ドルへ
• 1月22-24日：2,870-3,050ドルのレンジで調整

この動きは、連続上昇後のテクニカル調整とレバレッジ資金の清算過程を反映している。

短期展望と取引戦略

震荡偏弱の局面：現在のテクニカルとデリバティブデータに基づき、ETHは短期的に2,870-3,100ドルのレンジで調整を続けると予想される。売られ過ぎ状態は反発の技術的根拠を提供するが、移動平均線の圧力と下落モメンタムの消化には時間を要する。

重要ポイントへの対応：

• 下値サポート：2,870-2,900ドルのゾーンは重要なサポートであり、これを割り込むと2,800ドルを試す可能性がある。
• 上値レジスタンス：3,000ドルは心理的節目、3,100ドル（EMA20）はテクニカルなレジスタンス。
• ブレイクアウトシグナル：3,100ドルを確実に突破すれば、3,200-3,300ドルへの反発が期待できる。

リスク注意：売られ過ぎ状態は反発の機会を提供するが、全体のテクニカル構造は依然弱気であるため、ポジション管理と損切りは2,870ドル以下に厳格に設定すべき。