**銀は2025年にポートフォリオの分散に魅力的な資産として浮上し**、貴金属の歴史的上限であるUS$49.95 (1980年に設定された)を突破し、US$58.83に達しました。この急騰は、地政学的な不安定さ、貿易政策の変化に伴う経済の不確実性、そして年末に向けて高まる工業需要による投資家の関心の再燃を反映しています。物理的な保管や先物取引の複雑さを避けたい銀へのエクスポージャーを求める投資家にとって、上場投資信託(ETF)はこの貴金属市場へのアクセスしやすい道筋を提供します。## 銀ETFの理解：現代の投資家にとってなぜ重要か金は伝統的に貴金属の話題を支配していますが、銀はその低価格からより手頃なエントリーポイントを提供してきました。しかし、最近まで、銀のリターンは複数年にわたり金のパフォーマンスに大きく遅れをとっていました。このダイナミクスは2025年に変化し、地政学的緊張と政策による市場の変動の中で、銀は大きな利益を獲得しました。投資家は、物理的な金塊、先物契約、または個別の採掘会社株式など、複数のチャネルを通じて銀へのエクスポージャーを追求できます。それぞれが異なるリスクプロファイルと運用要求を持ちます。**銀ETFはこれらのアプローチを橋渡し**し、ミューチュアルファンドに似たプール型投資商品として、取引の柔軟性を持ちながらも、より安定した投資枠組みを提供します。個別証券とは異なり、ETFは分散投資と専門的な管理を内包し、定期的なリバランスを行うことで、流動性とアクセス性を維持しつつ、より安定した投資基盤を作り出します。**銀ETFの市場は大きく二つのカテゴリーに分かれます**：基礎商品価格を追跡するものと、採掘、ロイヤルティ、探査株に焦点を当てたものです。これらの違いを理解することは、市場見通しとリスク許容度に合った投資手段を選択する上で不可欠です。## 銀の直接価格パフォーマンスを追跡する5つのETF### 1. iShares Silver Trust (ARCA:SLV)この主要なETFは**総資産額は263億ドル**、1口あたりの価格は51.21ドルです。同ファンドはロンドン貴金属市場協会の銀レートをベンチマークとし、シンプルな商品エクスポージャーを提供します。508百万オンスの物理銀塊を保有し、信託構造で運営されており、登録済み投資信託やETFの規制枠組みの外に位置します。投資前にこの点を理解しておく必要があります。### 2. Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV、TSX:PSLV)管理資産は116億1000万ドル、1口は18.65ドルで取引されており、実物の金属 backingを求める投資家にアピールします。ロンドンのグッドデリバリー規格のバーで1億9112万オンスを完全割当てで保有しています。特徴的な点は、ETFは要望に応じて物理銀に換金可能ですが、償還には10本の1000オンスバーに相当する保有が必要な点です。これは、真剣なコレクターや機関投資家向けの実用的な閾値です。### 3. Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)総資産は37億1000万ドル、株価は53.71ドルです。このETFは、運用コストを差し引いた銀価格の動きに追随することを目的とし、0.3％の経費率を設定しています。ジョーンズ・チャーターのセキュアなロンドン金庫に45.51百万オンスを保管し、iSharesと同様の規制軽減型モデルを採用しています。### 4. ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)2008年に開始され、管理資産は13億3000万ドル、現在の1口価格は107.32ドルです。レバレッジを用いた運用で、具体的にはブルームバーグ銀サブ指数の1日あたりのパフォーマンスの2倍をデリバティブと先物を通じて追求します。積極的なポートフォリオ監視が可能な強気トレーダー向けで、0.95％の経費率はデリバティブ重視の戦略を反映しています。日次リバランスにより、戦術的なポジションに適しており、長期保有には向きません。( 5. ProShares UltraShort Silver ETF )ARCA:ZSL###資産は7,371万ドル、1口は9.51ドルで、逆方向の指数パフォーマンスの2倍の負のリターンを目指すヘッジファンドです。2008年末にProShares Ultra Silverとともに立ち上げられ、経費率は0.95％です。この商品は、リスク許容度が高く、継続的なモニタリングができる経験豊富なトレーダー向けであり、ヘッジ目的に適しています。## 採掘株にエクスポージャーを提供する5つの銀ETF( 1. Global X Silver Miners ETF )ARCA:SIL###総資産は39億3000万ドル、1口の価格は77.66ドルです。投資家に多様な貴金属とロイヤルティ企業のバスケットを提供し、運用者は操業レバレッジからの上昇を取り込みやすくします—鉱山会社は強気市場でスポット価格より早く価値が上昇する傾向があります—また、企業固有のリスクを複数の運営者に分散します。経費率は0.65％です。主要な保有銘柄はウィートン・プレシャス・メタルズ(22.5%)、パンアメリカン・シルバー(12.3%)、クール・マイニング(8.1%)です。( 2. Amplify Junior Silver Miners ETF )ARCA:SILJ(小型鉱山に特化した最初のETFとして位置付けられ、**総資産は29億7000万ドル**、1口あたりの価格は26.09ドルです。米国と英国の上場企業を対象に、積極的なインデックス管理を行い、0.69％の経費率を設定しています。保有銘柄にはヒクレ鉱業)11.3%###、ファーストマジェスティック・シルバー(10.3%)、クール・マイニング(8.7%)があり、産業の統合と銀需要の増加に伴い、規模拡大を目指す企業です。( 3. iShares MSCI Global Silver Miners ETF )BATS:SLVP(資産は**米ドル数百万**、1口の価格は31.59ドルです。純粋な採掘・探査株に焦点を当て、経費率は0.39％と最も低いです。約69％がカナダの取引所で取引され、米国とメキシコの取引所が27％を占めます。主要な保有銘柄はヒクレ鉱業)15.5%(、ペニョレス産業)11.7%###、フレスニージョ(10%)です。$630 4. Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)2025年1月に新たに開始されたこの**資産は4億5370万ドル**、1口の価格は51.31ドルです。物理金属と採掘株を融合させたハイブリッド型で、他の採掘重視のETFと差別化しています。管理費は0.65％です。最大の保有はSprott Physical Silver Trust自体(14.3%)、次いでファーストマジェスティック・シルバーが27.12％、エンデバー・シルバーが10.6％を占め、商品と株式の層を重ねています。( 5. Sprott Active Gold and Silver Miners ETF )NASDAQ:GBUG###2025年2月に設立された最新のファンドで、**資産は1億3442万ドル**、1口あたりの価格は41.18ドルです。アクティブ運用を通じて二重の金属株式戦略を追求し、インデックスを受動的に追跡するのではなく、頻繁にポートフォリオのリバランスを行い、リターンの最大化を図ります。現在の構成比率にはオセアナゴールド(4.32%)、Gマイニング・ベンチャーズ(4.18%)、エクイノックス・ゴールド(4.16%)が含まれ、運用管理費は0.89％です。## 銀ETFの戦略選択**商品追跡型と採掘株式ETFの両カテゴリーは、それぞれ異なる投資家のニーズに応えます**：銀価格の上昇を見込む直接的な金属ETFは、採掘企業に内在する運用リスクや地理的リスクを避けたい投資家に適しています。一方、採掘株に焦点を当てたファンドは、レバレッジ効果を狙う投資家に魅力的です—採掘の利益は、商品価格の上昇に伴い不均衡に拡大することが多く、一部の運用者は配当収入も分配します。経費率は一般的に年0.3％から0.95％の範囲であり、長期的な複利効果を考慮すると慎重に検討すべきです。流動性は大きなファンドでは毎日何百万株も取引される一方、小規模なファンドはビッド・アスクスプレッドが広がることもあります。投資の期間、リスク許容度、銀の方向性に対する信念に基づき、これらの多様な選択肢から最適なものを選ぶことが重要です。_2025年の市場動向と最近のETF立ち上げを反映した最新分析。_
シルバーETFガイド：2025年にあなたの戦略に合わせた10の投資オプションをナビゲート
銀は2025年にポートフォリオの分散に魅力的な資産として浮上し、貴金属の歴史的上限であるUS$49.95 (1980年に設定された)を突破し、US$58.83に達しました。この急騰は、地政学的な不安定さ、貿易政策の変化に伴う経済の不確実性、そして年末に向けて高まる工業需要による投資家の関心の再燃を反映しています。物理的な保管や先物取引の複雑さを避けたい銀へのエクスポージャーを求める投資家にとって、上場投資信託(ETF)はこの貴金属市場へのアクセスしやすい道筋を提供します。
銀ETFの理解：現代の投資家にとってなぜ重要か
金は伝統的に貴金属の話題を支配していますが、銀はその低価格からより手頃なエントリーポイントを提供してきました。しかし、最近まで、銀のリターンは複数年にわたり金のパフォーマンスに大きく遅れをとっていました。このダイナミクスは2025年に変化し、地政学的緊張と政策による市場の変動の中で、銀は大きな利益を獲得しました。
投資家は、物理的な金塊、先物契約、または個別の採掘会社株式など、複数のチャネルを通じて銀へのエクスポージャーを追求できます。それぞれが異なるリスクプロファイルと運用要求を持ちます。銀ETFはこれらのアプローチを橋渡しし、ミューチュアルファンドに似たプール型投資商品として、取引の柔軟性を持ちながらも、より安定した投資枠組みを提供します。個別証券とは異なり、ETFは分散投資と専門的な管理を内包し、定期的なリバランスを行うことで、流動性とアクセス性を維持しつつ、より安定した投資基盤を作り出します。
銀ETFの市場は大きく二つのカテゴリーに分かれます：基礎商品価格を追跡するものと、採掘、ロイヤルティ、探査株に焦点を当てたものです。これらの違いを理解することは、市場見通しとリスク許容度に合った投資手段を選択する上で不可欠です。
銀の直接価格パフォーマンスを追跡する5つのETF
1. iShares Silver Trust (ARCA:SLV)
この主要なETFは総資産額は263億ドル、1口あたりの価格は51.21ドルです。同ファンドはロンドン貴金属市場協会の銀レートをベンチマークとし、シンプルな商品エクスポージャーを提供します。508百万オンスの物理銀塊を保有し、信託構造で運営されており、登録済み投資信託やETFの規制枠組みの外に位置します。投資前にこの点を理解しておく必要があります。
2. Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV、TSX:PSLV)
管理資産は116億1000万ドル、1口は18.65ドルで取引されており、実物の金属 backingを求める投資家にアピールします。ロンドンのグッドデリバリー規格のバーで1億9112万オンスを完全割当てで保有しています。特徴的な点は、ETFは要望に応じて物理銀に換金可能ですが、償還には10本の1000オンスバーに相当する保有が必要な点です。これは、真剣なコレクターや機関投資家向けの実用的な閾値です。
3. Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)
総資産は37億1000万ドル、株価は53.71ドルです。このETFは、運用コストを差し引いた銀価格の動きに追随することを目的とし、0.3％の経費率を設定しています。ジョーンズ・チャーターのセキュアなロンドン金庫に45.51百万オンスを保管し、iSharesと同様の規制軽減型モデルを採用しています。
4. ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)
2008年に開始され、管理資産は13億3000万ドル、現在の1口価格は107.32ドルです。レバレッジを用いた運用で、具体的にはブルームバーグ銀サブ指数の1日あたりのパフォーマンスの2倍をデリバティブと先物を通じて追求します。積極的なポートフォリオ監視が可能な強気トレーダー向けで、0.95％の経費率はデリバティブ重視の戦略を反映しています。日次リバランスにより、戦術的なポジションに適しており、長期保有には向きません。
( 5. ProShares UltraShort Silver ETF )ARCA:ZSL###
資産は7,371万ドル、1口は9.51ドルで、逆方向の指数パフォーマンスの2倍の負のリターンを目指すヘッジファンドです。2008年末にProShares Ultra Silverとともに立ち上げられ、経費率は0.95％です。この商品は、リスク許容度が高く、継続的なモニタリングができる経験豊富なトレーダー向けであり、ヘッジ目的に適しています。
採掘株にエクスポージャーを提供する5つの銀ETF
( 1. Global X Silver Miners ETF )ARCA:SIL###
総資産は39億3000万ドル、1口の価格は77.66ドルです。投資家に多様な貴金属とロイヤルティ企業のバスケットを提供し、運用者は操業レバレッジからの上昇を取り込みやすくします—鉱山会社は強気市場でスポット価格より早く価値が上昇する傾向があります—また、企業固有のリスクを複数の運営者に分散します。経費率は0.65％です。主要な保有銘柄はウィートン・プレシャス・メタルズ(22.5%)、パンアメリカン・シルバー(12.3%)、クール・マイニング(8.1%)です。
( 2. Amplify Junior Silver Miners ETF )ARCA:SILJ(
小型鉱山に特化した最初のETFとして位置付けられ、総資産は29億7000万ドル、1口あたりの価格は26.09ドルです。米国と英国の上場企業を対象に、積極的なインデックス管理を行い、0.69％の経費率を設定しています。保有銘柄にはヒクレ鉱業)11.3%###、ファーストマジェスティック・シルバー(10.3%)、クール・マイニング(8.7%)があり、産業の統合と銀需要の増加に伴い、規模拡大を目指す企業です。
( 3. iShares MSCI Global Silver Miners ETF )BATS:SLVP(
資産は米ドル数百万、1口の価格は31.59ドルです。純粋な採掘・探査株に焦点を当て、経費率は0.39％と最も低いです。約69％がカナダの取引所で取引され、米国とメキシコの取引所が27％を占めます。主要な保有銘柄はヒクレ鉱業)15.5%(、ペニョレス産業)11.7%###、フレスニージョ(10%)です。
$630 4. Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)
2025年1月に新たに開始されたこの資産は4億5370万ドル、1口の価格は51.31ドルです。物理金属と採掘株を融合させたハイブリッド型で、他の採掘重視のETFと差別化しています。管理費は0.65％です。最大の保有はSprott Physical Silver Trust自体(14.3%)、次いでファーストマジェスティック・シルバーが27.12％、エンデバー・シルバーが10.6％を占め、商品と株式の層を重ねています。
( 5. Sprott Active Gold and Silver Miners ETF )NASDAQ:GBUG###
2025年2月に設立された最新のファンドで、資産は1億3442万ドル、1口あたりの価格は41.18ドルです。アクティブ運用を通じて二重の金属株式戦略を追求し、インデックスを受動的に追跡するのではなく、頻繁にポートフォリオのリバランスを行い、リターンの最大化を図ります。現在の構成比率にはオセアナゴールド(4.32%)、Gマイニング・ベンチャーズ(4.18%)、エクイノックス・ゴールド(4.16%)が含まれ、運用管理費は0.89％です。
銀ETFの戦略選択
商品追跡型と採掘株式ETFの両カテゴリーは、それぞれ異なる投資家のニーズに応えます：銀価格の上昇を見込む直接的な金属ETFは、採掘企業に内在する運用リスクや地理的リスクを避けたい投資家に適しています。一方、採掘株に焦点を当てたファンドは、レバレッジ効果を狙う投資家に魅力的です—採掘の利益は、商品価格の上昇に伴い不均衡に拡大することが多く、一部の運用者は配当収入も分配します。
経費率は一般的に年0.3％から0.95％の範囲であり、長期的な複利効果を考慮すると慎重に検討すべきです。流動性は大きなファンドでは毎日何百万株も取引される一方、小規模なファンドはビッド・アスクスプレッドが広がることもあります。投資の期間、リスク許容度、銀の方向性に対する信念に基づき、これらの多様な選択肢から最適なものを選ぶことが重要です。
2025年の市場動向と最近のETF立ち上げを反映した最新分析。