英国の決済業界、画期的な裁判所判決後に新たな制限に直面

出典：Coindoo オリジナルタイトル：UK Payments Industry Faces New Limits After Landmark Court Decision オリジナルリンク：

英国のオンラインカード決済を巡る長期にわたる争いは、規制当局の有利に傾いています。

高等法院は、主要な決済事業者がクロスボーダーオンライン取引において銀行が徴収する手数料を制限する新しいルールを阻止しようとした試みを退けました。

重要なポイント：

• 英国の裁判官は、規制当局のクロスボーダーカード決済手数料の上限設定権を支持した
• Visa、Mastercard、Revolutは、ルールが競争を阻害すると裁判所に納得させられなかった
• この決定は、ブレグジット後の急激な手数料増加を対象としている
• 英国企業は年間数億ポンドの節約が見込まれる

このケースは、決済システム規制当局とRevolut、Visa、Mastercardとの間の対立に発展しました。3社はすべて、規制当局がその権限を超えて行動し、市場を歪めていると主張しましたが、裁判所はその見解を退け、規制当局の側に立ち、介入の道を開きました。

この対立の根源は、英国のEU離脱にさかのぼります。EUの手数料制限が適用されなくなると、規制当局は英国と海外の商人間のオンラインカード決済に関連する料金の急激な上昇を観察しました。特に、「カード未提示」取引、つまり買い手と売り手が異なる国にいる電子商取引の取引に注目が集まりました。

提示された証拠は、その変化がいかに劇的であったかを示しています。1年以内に、VisaとMastercardに関連するデビットカードのインターチェンジ手数料は0.2%から1.15%に上昇し、クレジットカードの手数料も0.3%から1.5%に増加しました。規制当局の見解では、そのような増加はリスクや運用コストの上昇だけでは説明できません。

なぜ規制当局が介入したのか

VisaとMastercardは、彼らが銀行に支払われるインターチェンジ手数料を直接徴収していないと主張しましたが、それでも裁判所はカードネットワークが間接的に利益を得ているという主張を認めました。手数料が高いほど、銀行にとってシステムが魅力的になり、取引ごとにより多くの収益を得られるため、ネットワークの市場地位が強化されるのです。手数料を引き下げることは、銀行のインセンティブや競争ダイナミクスを変える可能性があります。

より広い動機は、企業への影響にあります。フィナンシャル・タイムズが報じたブリーフィングによると、規制当局は、過剰な手数料が英国企業のコストに年間1億5000万ポンドから2億ポンドを追加していると推定しています。この財政的負担は、規制措置によって、商人がクロスボーダーのカード決済に過剰に支払うことを防ぐ正当性があると主張しています。

金融セクターからの反対意見も声高です。いくつかのヨーロッパの銀行やフィンテック企業は、財務省に対して、厳格な上限設定が一部の取引を採算割れにし、処理コストが許容される手数料を超える可能性があると警告しました。Revolutのような決済に特化したフィンテック企業は、従来の銀行よりも貸付収入に依存していないため、上限付き手数料は重要な収益源を脅かします。

業界の批評家はまた、ブレグジット後の圧力の高まりも指摘しています。クロスボーダー決済には追加のコンプライアンスや管理手続きが必要となり、コストが増加しています。同時に、Apple PayやGoogle Payなどのデジタルウォレットの利用拡大により、技術的・商業的なコストも増加し、提供者が負担しなければならなくなっています。

これらの懸念にもかかわらず、判決は規制当局が前進することを許可していますが、上限の具体的なレベルや開始日についてはまだ決まっていません。皮肉なことに、タイミングには矛盾もあります。決済システム規制当局自体は廃止される予定で、その権限はより広範な政府の改革の一環として金融行為規制局（FCA）に統合される予定です。

この決定は、金融機関に対する政治的圧力の高まりの中で下されました。市場ではクレジットカードの金利上限を設定する新たな要請もあり、世界中の銀行を動揺させています。これらの動きは、決済事業者やカードネットワークが徴収する料金に対する監視が強まる中、今後の環境がより厳しくなることを示しています。