マサヨシ・ソンの戦略的動き：なぜソフトバンクはNvidiaを見捨てたのか？

最近、ソフトバンクはNvidiaの株を完全に売却し、58億ドルの現金を手に入れました。創業者の孫正義氏は舵を切っています：従来の半導体を減らし、純粋な人工知能を増やす方向です。

数字は語る

ソフトバンクは3千億ドルをNvidiaに投資していましたが、3月までにすべてがなくなりました。その理由は？彼らは別の戦略に大きく賭けています。現在のポートフォリオにはOpenAIとOracleが含まれており、それらの数字は魅力的です：ソフトバンクは第2四半期に2.5兆円(16.2億ドル)の純利益を報告し、市場の期待を大きく上回りました。ソフトバンクの株価は3か月で78%急騰しました。

ソンの計画は野心的です (おそらくあまりにも)

• 200億ドルをOpenAIに
• スターゲートデータセンター
• TSMCとの交渉、アリゾナのAI工場に関して(最大1千億ドル)
• アンペアコンピューティングの購入は65億ドル

市場の問題

今、議論は熱を帯びています：このインフラストラクチャーから実際に誰が利益を得るのでしょうか？AI企業の評価はうなぎのぼりで、資本支出は非常に厳しいです。Finimizeはそのレポートで明確にしています：ソフトバンクは、テクノロジーへの露出にアクセスするための安価な近道から、高価になりました。以前は、資産純価に対する割引が魅力的でした。今ではほとんど消えてしまいました。

ウォール街の評決

シティグループは目標価格を27,100円に引き上げたが、条件がある：評価をOpenAIの未来に関連付けた。ChatGPTが5000億ドルから1兆ドルに達すれば、ソフトバンクは利益を得る。そうでなければ…市場は非常に楽観的な評価をしている。

百万の質問: あなたは他の人が見ていない何かを見ているのか、それとも保険を清算しながらAIに過剰に賭けているのか？(Nvidia)