BTCが11万ドルを突破した背後にあるもの：Fed（米連邦準備制度）の政策こそが真の時限爆弾

核心ポイント

BTCは最近111kを突破し、その背後にある原動力は仮想通貨業界の独りよがりではなく、米国株式市場の高騰とFed（米連邦準備制度）の政策という二重の駆け引きです。11月の鍵は：Fedが本当に12月に利下げするのか？　この答えが、今年後半のBTCの上限を直接左右します。

1. マクロ面：ドルの強弱が分水嶺に

今、明らかになっている事実は以下の通りです：

• 米国株は6か月連続で上昇、テック株は絶好調
• Fedの姿勢は曖昧：10月は利下げせず、12月の利下げ確率はほぼ100%から63%に低下
• 結果、ドル指数の変動が激化し、投資家は困惑

これがBTCにとって何を意味するか？簡単に言うと：

Fedが引き締めを継続した場合 → ドルは強いまま → BTCの上昇余地は抑制される

データが悪化し、Fedが利下げを余儀なくされた場合 → 世界的な流動性が放出される → BTCは過去にこの局面でしばしば急騰

したがって、今回のBTCが新高値を突破できるかどうかの鍵は、仮想通貨業界ではなく、FRBの会議室にあります。

2. オンチェーン面：半減期効果はまだ続いている

昨年初の半減期から既に1年以上が経過。歴史データによれば、半減期の価格効果は通常12～18か月以内にピークに達する。言い換えれば、2025年後半はちょうどそのタイミングです。

さらに一つ重要なデータ：

• BTCの市場占有率は60%の高水準を維持 → 市場で本当に賢いお金はまだBTCに集中しており、アルトコインにはあまり流れていない
• 機関投資家のETF流入が継続 → 大口資金がポジションを構築中であり、売却していない
• 個人投資家のセンチメントは依然として恐怖ゾーン → 逆指標が高く、市場はまだ熱狂には程遠い

この組み合わせは要注目：価格は上昇し、資金が流入し、センチメントはまだ低い。これは一般的に相場初期のシグナルです。

3. 運用方法：リスクに応じた3つのプラン

プラン1：安定型（初心者・忙しい人向け）

• DCA（ドルコスト平均法）：毎月決まった日にX USDTを積立
• メリット：天井や底を予測しなくてよい、Fedの政策変化も気にしなくてOK
• 適合者：忙しい人、安定したメンタルの人

プラン2：中級型（少し経験がある人向け）

• 111kを直近のレジスタンスとする
• 200日移動平均線を長期サポート（損切り目安）とする
• TP（利確）/SL（損切り）は厳格に設定し、手動で介入しない
• 適合者：テクニカル分析の基礎がある人

プラン3：プロフェッショナル型（上級者向け）

• BTCの資産比率を全体の5～15%にコントロール
• 高値圏で20～30%を利確
• 底値で分割して再度買い増しし、エクスポージャーを維持
• 適合者：安定したキャッシュフローがある人

4. 最後に

短期的なニュースに振り回されないこと。BTCの今年の動向を決めるのは、結局この2点：Fedがいつ本当に利下げするか、そして半減期による供給の希少性がどれだけ持続するか。

前述のデータ――BTCシェア60%、機関投資家が買い増し、個人投資家はまだ弱気――これらはすべて一方向を示唆しています：市場にはまだ余地がある。

戦略はシンプル：政策を予測せず、BTCを積立、Fedの動向に注目。Twitterで予想を追うより、FOMC会議や雇用統計に注目した方が信頼できます。