M2：市場を動かす見えざる羅針盤 (とあなたの暗号資産)

なぜ気にするべきなのか？

FRB（米連邦準備制度理事会）が金利をいじるたびに、M2は動きます。そしてM2が動くと、金融システム全体がそのリズムで踊ります。ビットコインからあなたの株式ポートフォリオまで、すべてが多くのトレーダーが完全に無視しているこの指標に繋がっています。

30秒でわかるM2

M2は、基本的に経済で「使える」お金の総額です。

• M1（(即時性)）：現金＋当座預金。ATMから引き出せるお金。
• M2（(アクセス可能)）：M1＋貯蓄＋CD（譲渡性預金）＋マネーマーケットファンド。持っているが毎日使わないお金。

こう考えてください：M2が増加＝市場にお金が多い＝人々がリスク資産（(例えば暗号資産)）に投資。M2が縮小＝お金が減少＝リスク市場でパニック。

メカニズム：FRBがゲームを支配する方法

FRBは以下を通じてM2を調整します：

1. 金利：下げる→借入が容易→流通するお金が増加→投資家がクリプトでリターン追求

2. 政府支出：財政刺激策＝直接財布にお金＝M2増加

3. 銀行準備政策：準備率引き下げ＝貸出可能資金増加＝M2増加

実例：COVID-19は「暴走したマネープリンター」だった

2020-2021年：

• FRBが金利をほぼ0％まで引き下げ
• 政府が大規模な給付金を支給
• 結果：M2が年率27％成長（(史上最高)）
• 直接的な影響：ビットコインが$10k → $69k、イーサリアムが$1.4k → $4.8k

2022年：

• FRBが急激に金利引き上げ
• M2が縮小
• 暗号資産は高値から65-80%暴落

教訓：M2を追えば6-12か月先の市場転換を予測できる。

M2と市場：マネートライアングル

クリプト

• M2増加＋低金利 → 資金が溢れる → 投資家がアルトコインで10倍を狙う → 強気相場
• M2縮小＋金利上昇 → 資金調達コスト高騰 → 安全資産へ資金移動 → 弱気相場

株式

• 似たような効果だが、ボラティリティは低め
• M2の成長が遅い＝市場に燃料なし

債券

• 金利と逆相関
• M2上昇→金利低下→債券価格上昇
• M2低下→金利上昇→債券価格下落

100万ドルの質問：M2はこれからどこへ向かう？

この3つのシグナルを監視しましょう：

1. FRBの金利動向：上昇か、下降か、据え置きか？
2. M2の月次データ：FRBが毎月レポートを公表
3. インフレ期待：インフレ低下→金利カットの可能性→M2加速

M2が加速し、市場が金利引き下げを期待しているとき、暗号資産市場は通常2-3か月後に急騰します。

クリプトトレーダーがM2に執着すべき理由

これは魔法ではなくメカニズムです：

• M2＝リスク資本の供給量
• リスク資本＋低コストの資金＝ボラティリティの高い資産への投機
• クリプト＝最もボラティリティが高い資産

つまり：M2加速→クリプト高騰。

機関投資家はすでに知っています。あなたも今知りました。