主要な投資会社はAI株に再投資を強化しており、バブル懸念を早計なノイズとして退けています。彼らの理由は？AI開発者からの支出の急増は鈍化する兆しを見せておらず、インフラの構築とR&D予算は前例のないレベルに達しています。一方、ユーザーの採用曲線は、数ヶ月前にほとんどのアナリストが予測したよりも早く上昇しています。

この強気の立場を支える数学は簡単です。企業のクライアントと消費者の両方がAIツールを統合するために急いでいるとき、これらのツールを構築している企業がスケーリング能力に数十億を投資しているとき、展望は長いように見えます。確かに、評価額は急激に上昇しています。しかし、ファンド戦略家は、収益成長と採用曲線の指標がこれらの株式の継続的な勢いを正当化していると主張しています。

テクノロジーエクイティフローを追跡している人にとって、メッセージは明確です—機関投資家のお金はまだAI関連のプレイから流出していません。展開資本と現在の収益化のギャップは一部の人々を心配させるかもしれませんが、賢いお金は製品が成熟し、価格決定力が確立されるにつれてそのギャップが縮まると見ています。