ビットコイン価格予測2025：嵐の後は17万ドルの光明か、それとも長いプルバックか？

11月18日、ビットコインの価格が90000ドルの関口を下回り、過去24時間で4.59%下落しました。一週間でビットコインの価値はほぼ9.9%下落し、エーテルは13.67%下落しました。ビットコインETFは11.1億ドルの純流出を記録し、市場の感情は「極度の恐怖」レベルに急落しました。

市場には悲観的な感情が広がっていますが、その一方で、複数のトップ機関は今回の調整が次の大幅な上昇に向けた蓄えであると考えています。

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01 市場の状況:極度の恐怖の中でのチャンス

ビットコインは厳しい試練を経験しています。11月18日現在、ビットコインの価格は90000ドルを下回り、過去24時間で4.59%下落しました。

これは、1週間で10%近く下落した持続的な疲労だけでなく、市場の心理的防衛線にとっての重要な試練のポイントでもあります。

恐怖と貪欲の指数が14に急落し、市場が「極度の恐怖」状態に入ったことを明確に示しています。この悲観的な感情は主に3つの重要な要因に起因しています：

• アメリカ連邦準備制度理事会の12月の利下げ予想に対する態度の変化；
• ビットコイン現物ETFに大規模な資金流出が発生し、合計約111億ドルに達しました；
• サポートラインが下落した後に引き起こされる市場の過剰レバレッジによる連鎖清算。

技術的な観点から見ると、ビットコインのRSI（相対力指数）は33.78に位置しており、超売状態からは脱しているものの、中立水準を下回っているため、短期的には上昇の勢いが限られていることを示しています。

その一方で、MACD指標も弱気のモメンタムが市場を支配していることを確認しました。

02 エージェンシーの予測:ダイバージェンスのコンセンサス

市場の短期的なパフォーマンスが低迷しているにもかかわらず、複数のトップ金融機関はビットコインの中長期的な動向に対して驚くべき一致した楽観的な見通しを維持しています。

モルガン・スタンレー：94,000ドルは底で、170,000ドルは目標

銀行業の巨頭モルガン・スタンレーは、ビットコインの価格動向について明確な二重の判断を示しました。

この行は、ビットコインの世界的な生産コストが約94,000ドルであると認定しており、この水準は自然な価格の底を形成しています。

同時に、彼らはビットコインが今後6〜12ヶ月以内に約170,000ドルに上昇するとの信頼を持っています。

この予測は詳細なモデルに基づいており、ビットコインの時価総額を金の巨大な28.3兆ドルの民間投資基盤と比較しています。

Bitfinex:$200,000の中期目標

暗号通貨取引所Bitfinexのアナリストは、より楽観的であり、ビットコインは2025年中頃に最大200,000ドルに急上昇する可能性があると予測しています。

この予測は、強力な機関需要、歴史的な半減後のトレンド、及びビットコインのグローバル資産としての役割の強化に基づいています。

Bitfinexのアナリストは、市場が2025年末にピークを迎えると予想しており、おおよそ2024年4月の半減イベントの約450日後である。

スタンダード・チャータードとヴァンエック

多くの著名な金融機関もそれぞれの予測を発表しました：スタンダードチャータードはビットコインの価格を200,000ドルと予測し、バンエックはビットコインが180,000ドルに上昇すると楽観しています。

これらの予測は、機関がビットコインの長期的なパフォーマンスに対して強い自信を持っていることを反映しています。

03 重要な影響要因：ビットコインの動向を決定する市場の力

機関投資家向けキャッシュフロー

ビットコイン現物ETFの資金流出は、機関のビットコインへの関心を測る重要な指標となっています。最近のデータによれば、ビットコインETFには11.1億ドルの純流出が発生し、これは市場の感情の短期的な悪化を示しています。

しかし、より長期的な視点から見ると、機関投資家のビットコインへのエクスポージャーは実際に64%増加しました。特に、ブラックロックのiBIT ETFを通じて、その保有額は800億ドルを超えています。

マクロ経済の発展

アメリカ政府の財政政策はビットコインの流動性条件に直接的な影響を与えています。一時的な予算措置法案の通過とアメリカ政府の再開は、システムに流動性を供給しました。

さらに、市場の米連邦準備制度の金利政策に対する予想の変化がビットコイン価格に大きな影響を与えることもあります。現在、金利市場は12月の利下げに対する予想を減少させています。

テクニカル分析

技術分析の観点から見ると、ビットコインは重要な段階にあります。直接的な抵抗レベルはEMA 12の99,600ドル付近で、重要なサポートレベルは93,005ドルにあります。

もしビットコインが現在のサポートレベルを維持できれば、ダブルボトムの形を形成し、年末の反発の基礎を築く可能性があります。

分析によると、ビットコインは12月に105,000-115,000ドルの範囲に回復する可能性があります。

04 分析方法論：ビットコインの価格動向を解読するための3つのツール

テクニカル分析

テクニカル分析は、過去の市場データ（主に価格と取引量）を研究することで、ビットコインの将来の動向を予測します。一般的に使用されるテクニカル指標には、次のものがあります：

• 移動平均線(例:50日移動平均線、200日移動平均線)
• 相対力指数(RSI)
• フィボナッチリトレースメントレベル

例えば、RSIが30未満の場合、資産が過剰売却されている可能性があり、これが買いの機会を示すことがあります。一方、RSIが70を超えると、過剰買いの可能性があり、これが売りのシグナルを示すことがあります。

ファンダメンタル分析

ファンダメンタル分析は、ビットコインの供給と需要のダイナミクスに影響を与える可能性のある内的要因を評価します。

• マイニング技術の変化
• 規制の更新
• マクロ経済指標

例えば、中国が2021年にビットコインのマイニングに制限を課した際、ビットコインのハッシュレートが著しく低下し、ビットコインの価格に一時的な悪影響を与えました。

センチメント分析

感情分析は、市場に対するビットコインの全体的な感情傾向を測定します。Googleトレンドやソーシャルメディアの感情指標のようなツールは、ビットコインに対する一般の見解や関心のレベルについての洞察を提供できます。

歴史的データは、ソーシャルメディア上でのポジティブな感情の増加が、価格の上昇の前に通常見られることを示しています。

05 潜在リスクと機会

下落リスク

ビットコイン価格が92,000-94,000ドルの重要な支持区域を下回ると、85,000ドルの水準まで下落する可能性があります。

一部のアナリストは、現在のビットコイン価格の修正が2026年中まで続く可能性があると警告しています。

規制の不確実性、マクロ経済条件の変化、そして機関需要の変動は、ビットコインの価格動向に影響を与える可能性があります。

###アップサイドの機会

複数の積極的な触媒がビットコインの次の回復を促進する可能性があります:

• マクロ条件の改善：利下げへの転換または2026年のより広範な流動性拡大
• 機関の採用増加：より多くの企業がビットコインをバランスシートに追加
• 技術発展：ビットコインエコシステムの持続的な革新とアップグレード

モルガン・スタンレーは、ビットコインの時価総額が現在の約2.1兆ドルから80%増加し、彼らが設定した170,000ドルの目標に達する可能性があると指摘しています。

今後の展望

暗号市場は常に恐怖と貪欲の間で揺れ動いています。恐怖と貪欲の指数が14の「極度の恐怖」に達したとき、ウォール街の巨人たちは170,000ドルの目標価格について低く話し合っていました。

市場の修正は必ず終わるが、悲観的な感情の中で戦略的な忍耐を保つ投資家が、次の成長サイクルの利益を最もよく捉えることができる。

ビットコインの本当の物語は決して直線的な上昇の狂乱ではなく、毎回崩壊の淵に見える中で、その弾力性と価値を何度も証明してきた。