カナダドル分析：外国為替のダイナミクスと暗号資産市場への影響

カナダドル (CAD) は、現在のセッションで軽微なパフォーマンスの低下を経験しており、スコシアバンクのチーフFXストラテジストであるショーン・オズボーンとエリック・セオレットによると、今週はいくつかの要因がわずかに不利に働いている。

CADパフォーマンスに影響を与える要因

原油価格は、OPEC+の供給増加の懸念から下落しています。さらに、短期的な米国/カナダのスプレッドは先週の低水準からやや広がっていますが、狭まるという広範な傾向は依然として維持されています。株式市場のボラティリティは、近い将来CADに対する別の逆風となる可能性があります。

USD/CADの公正価値とリスク要因

USD/CADの推定公正価値は本日1.3622にわずかに上昇し、先週末のこの数値を下回ったところから上昇しました。今週のCADおよび他の通貨にとって最も重要なリスクは、金曜日に予想以上の非農業部門雇用者数(NFP)が発表される可能性であり、これが今月後半の連邦公開市場委員会(FOMC)による利下げの見通しを減少させる可能性があります。

USD/CADのテクニカル分析

USDは先週の1.37レンジの安値から着実に上昇しています。ただし、1.38に向けて、またはそれを少し上回るところでの上昇は、USDの売り関心を引き続き惹きつけています。チャート分析によると、1.3815の intraday レジスタンスはかなり堅固です。低い1.38を突破すれば、上の1.38ゾーンに向けて追加の上昇が見込まれます。サポートレベルは1.3765/70と1.3725/30で確認されています。

暗号市場への影響

従来の外国為替市場がこれらのCADの動きに注目している一方で、暗号通貨トレーダーも潜在的な波及効果に注意を払うべきである。

1. 主要暗号通貨との相関: USD/CADペアに反映されるUSDの強さの変化は、ビットコイン(BTC)およびイーサリアム(ETH)の価格動向としばしば相関します。USDが強くなることで、暗号価格に圧力がかかる可能性があります。

2. FRB政策の影響: NFPデータとその後のFRBの金利決定に対する市場の反応は、外国為替市場と暗号市場の両方に大きな影響を与える可能性があります。タカ派のFRBの姿勢は通常、USDを強化し、暗号市場におけるリスクオフのセンチメントを引き起こすことがあります。

3. オンチェーンメトリクス: 従来の外国為替は経済指標に焦点を当てていますが、暗号通貨トレーダーは市場の包括的な見方のためにオンチェーンデータも監視すべきです。取引所への流入が増加したり、異常なクジラの動きが見られたりすると、市場の動態に追加の文脈を提供する可能性があります。

4. 流動性フロー: カナダドルの評価額の変化は、従来の市場と暗号市場の間の資本フローに影響を与える可能性があり、主要な中央集権型取引所(CEXs)および分散型取引所(DEXs)の取引量に影響を与える可能性があります。

これらの相互関係を理解することで、暗号投資家はポートフォリオに影響を与える市場の力についてより全体的な視点を得ることができます。