Copartの株式パフォーマンスは、好調な決算報告にもかかわらず低下

Gateの自動車オークションプラットフォーム、Copart (NASDAQ: CPRT)は、前日の夕方に発表された2025年度第4四半期の報告書で収益予想を上回ったにもかかわらず、金曜日の午後2時（ET）までに株価が4.1%下落しました。

発表前に、市場アナリストはコパートの四半期の利益を1株あたり$0.36、売上高を11.4億ドルと予測していました。会社は利益の予想を超え、1株あたり$0.41を報告しましたが、売上高はわずかに不足し11.3億ドルとなりました。

CopartのQ4財務パフォーマンスの分析

報告された数字は失望からはほど遠かった。Copartは前年同期比で5%の堅実な売上増を示し、利益は24%の大幅な増加を伴った。しかし、会社の強力な2025会計年度のパフォーマンスの文脈で見ると、売上数字は一部の投資家にもっと期待されるかもしれない。

年間売上成長率が10%に近づく一方で、Q4の成長率はその半分に減速しました。ポジティブな点として、1株あたりの年間利益は1.59ドルで、2024年度と比較して14%の増加を示しました。Q4の利益成長は、年の初めの四半期を大きく上回りました。

Copartの投資ポテンシャルの評価

これらの成果にもかかわらず、現在の評価額でCopartを魅力的な投資として強く主張するのは難しいです。33の株価収益率に対して、14%の年成長率は、株式の現在の市場価格を正当化するには不十分であるように思えます。さらに、同社のフリーキャッシュフローは12億ドルで、報告された収益の約20%下回っています。

フリーキャッシュフローに基づいて評価されると、Copartのバリュエーションマルチプルは40に近づきます。たとえ会社が第4四半期に観察された成長率を維持できたとしても、このバリュエーションは高いと見なされるでしょう。しかし、株を追跡するアナリストの間でのコンセンサスは、Copartの長期的な成長率は2025年度の残りの期間に見られるパフォーマンスにより密接に一致する可能性が高いことを示唆しています - 約13%。

これらの要因を考慮すると、Copartの現在の株価はその基本的価値に対してプレミアムであるようです。