ユーロ/米ドル 米国経済指標がFRBの利下げ期待を裏付ける中、上昇

EUR/USDペアは金曜日に上昇を続け、欧州の取引時間の初めに1.1745周辺で取引されました。このペアは、最近の米国経済データが連邦準備制度の金利引き下げの期待を強化したため、2週連続の週次上昇を記録する見込みです。

EUR/USDの動きを牽引する主な要因

• 弱い米国雇用データ: 9月の第一週における米国の新規失業保険申請件数は263,000件に増加し、前週の236,000件から大幅に増加しました。これは4年ぶりの最速の増加ペースを示しており、労働市場の軟化を示唆する可能性があります。

• 中程度の米国インフレーション：8月の消費者物価指数(CPI)データは、前年比2.9%のインフレーション率を示し、7月の2.7%から上昇しました。コアCPIは前年比3.1%で安定しています。これらの数値は市場の期待と一致し、FRBの利下げの可能性を維持しています。

• ECBの政策スタンス: 欧州中央銀行(ECB)は、預金ファシリティ金利を2%のまま維持しました。ECB総裁クリスティーヌ・ラガルドは、「経済成長に対するリスクはよりバランスが取れてきた」と述べ、ユーロ圏における短期的な金融緩和の期待を和らげました。

市場への影響と取引の洞察

1. FRBの金利引き下げ期待: 雇用データの弱さと穏やかなインフレの組み合わせが、来週のFRBによる25ベーシスポイントの金利引き下げに対する市場の期待を確固たるものにし、年末までに少なくとももう1回の引き下げが予想されています。

2. ECBとFRBの政策の乖離：ECBの安定した姿勢は、潜在的なFRBの緩和と対比され、ユーロにとって米ドルに対して支援的な環境を作り出しています。

3. 今後の米国消費者信頼感データ: トレーダーはミシガン大学の米国消費者信頼感調査を注視すべきであり、さらなる悪化が予想されています。弱い結果は、連邦準備制度が金融政策を緩和する圧力を加える可能性があり、USDに悪影響を及ぼす可能性があります。

テクニカル分析：EUR/USDの見通し

EUR/USDは最近の上昇チャネル内で強気のバイアスを維持しています:

• 抵抗レベル: 直近の抵抗は1.1745で、次に1.1780-1.1790の範囲があります。
• サポートレベル: 主要サポートは1.1720で、チャネルの底は1.1670です。
• テクニカル指標: RSIが50を上回り、MACDがシグナルラインを上回ったため、ポジティブなモメンタムを示唆しています。

トレーダーアクションポイント

• ロングポジション: サポートレベル付近でのエントリーを検討し、ターゲットは1.1780-1.1790とします。
• リスク管理: チャネルの下部 (1.1670) の下にストップを置いて、潜在的な反転から保護します。
• 注目するポイント: 来週の会議に向けた米国消費者信頼感データと連邦準備制度の政策シグナル。

主要なCEXプラットフォームのトレーダーは、これらの動向を注意深く監視する必要があります。これらは、短期から中期におけるEUR/USDの取引機会に大きな影響を与える可能性があります。