今秋のS&P500投資に対する最も賢いアプローチ

S&P 500は今年、記録的な高値を繰り返し更新しており、多くの投資家が最適なエントリーストラテジーについて考えています。市場が少数のテクノロジー大手に集中しているため、今が本当に飛び込むべき時なのか疑問に思っています。

これらの利益を引き起こしている要因を見てみると、懸念すべきパターンが明らかになります。いわゆる「マグニフィセントセブン」のテクノロジー企業は、現在、全体のインデックスの30%以上を占めています。彼らのAIへの投資は市場を押し上げましたが、同時に潜在的な下落リスクを引き起こす危険な集中リスクも生み出しています。

現在のインデックスは、23のフォワードP/Eで取引されており、歴史的平均を大きく上回っています。以前のテクノロジーバブルと類似点があるように思えてなりません。確かに、AIはすべてを変革するかもしれませんが、ドットコム時代がどのように展開したかを思い出してください。技術は世界を変えましたが、その過程で投資家は大きな打撃を受けました。

私の意見では、インベスコS&P 500イコールウェイトETFが現在より理にかなっています。このETFは、時価総額で重み付けするのではなく、インデックス内のすべての企業に均等にエクスポージャーを与えることによって、上位に偏ったテクノロジー企業への集中リスクを大幅に減少させます。

パフォーマンスデータを見ると、標準のS&P 500は過去5年間にわたり、同等の加重バージョンを上回っています。しかし、同等の加重バージョンは、はるかに合理的な予想P/Eである18で取引されているため、市場のセンチメントが変化した場合により良い下方保護を提供します。

もちろん、より積極的な投資家で長期の視野を持つ人々は、標準のS&P 500インデックスファンドを好むかもしれません。この方法を選ぶ場合は、一度にすべての資本を投入するのではなく、ドルコスト平均法を考慮してエントリーポイントを平準化することをお勧めします。

金融政策や経済状況に対する市場の不確実性は、これらの記録的な高値に群がることに特に慎重にさせます。時には、最も賢い投資の動きは、最大のリターンを追い求めることではなく、機会とリスクの間の適切なバランスを見つけることです。