災後復興ガイド：市場で生き残ることができる1%のトークンを探す

著者: MΞRCY DΞ GRΞAT

コンパイラ: Deep Tide TechFlow

私がかつて信じて購入したほとんどのトークンは、前のサイクルではもう存在しません。

すべての暗号通貨サイクルでは、数千種類のトークンが誕生し、それぞれが革新的な変革をもたらすと主張しています。しかし、ブルマーケットが退潮すると、生き残るのはごくわずかです。

次のサイクルに進むと、多くのトークンはすでに死亡しています：チャートは空っぽになり、Discordコミュニティは静まり返り、チームも姿を消しています。

一体何が起こったのですか？

真実は簡単です：トークンが消えてしまうのは、それらが「投機」の段階を超えたことがないからです。

それらは急速に誕生し、急速に成長し、そしてさらに速く消滅します。

しかし、エコシステムを構築するトークンは、永遠の存在となります。

残酷な事実は、あなたはそれなしではいられないということです。

ほとんどのトークンの死の罠

ほとんどのトークンは熱気が不足しているために死ぬのではなく、経済システムが不足しているために死ぬ。

彼らの発売は通常次の問題を伴います：

ネイティブのデマンドドライバーはありません。

トークン消費メカニズムはありません；

アイデンティティ認識やユーザーリテンションメカニズムがない；

報酬が終了した後にユーザーが使用を続ける本当の理由はありません。

各サイクルは同じパターンに従います：「開発→売却→退出→荒廃」。

流動性マイニングは「傭兵」を引き付け、「市民」を引き付けない。

ポイントとエアドロップは「ハンター」を引き寄せるが、「信者」を引き寄せるわけではない。

インセンティブメカニズムが停止すると、コミュニティも停止します。

残酷な現実は、短期的な貪欲に基づいて経済システムを構築することはできないということです。

トークン生存の三大支柱

死にかけているトークンと活気あるエコシステムの違いは、3つのコアな側面に集約されます：

→ インセンティブサイクル；

→ ユーザーリテンション

→ 現実経済の側面。

次に、私たちは深く掘り下げていきましょう。

インセンティブサイクル：生存の内部エンジン

インセンティブサイクルは持続可能なエコシステムの核心的な動力です。

彼らはフィードバックループを作り出しました：ユーザー参加 → ネットワーク成長 → トークンの実用性の向上 → 需要の推進 → より多くのユーザーの引き付け。

このような循環が適切に設計されると、価値は自然に複合的に成長します。例えば：

GMXは、トレーダーの実際の収益を通じてステーカーに報酬を与え、ユーザーをプロトコルの成長に密接に結びつけます；

Berachainは流動性提供を直接コンセンサスメカニズムに結びつけ、自律的に強化される「流動性証明」サイクルを生み出しました；

Roninはプレイヤーが稼ぎ、消費し、再投資することを可能にし、ゲーマーをミニ経済に変えます。

永続トークンは単なる「保有者への報酬」ではなく、ユーザーをエコシステムのエンジンの一部にします。

ユーザーのすべての行動は、トークンの価格だけでなく、エコシステム全体を強化しています。

ユーザー保持："ルマオ"を"市民"に変える

これはほとんどのプロジェクトが失敗する場所です。

彼らはユーザーの獲得とユーザーの保持を混同しています。

彼らは報酬によって人々を引き付けることができるが、留まらせることはできない。

その1%の生き残るトークンは、より深い真実を理解しています：人々は利益のために残るのではなく、アイデンティティの認識のために残るのです。

プロトコルがユーザーに帰属意識、アイデンティティの地位、または評価の蓄積の機会を提供する場合、それは「プラットフォーム」から「国家」に変わります。例えば：

idOSは、エコシステムを超えたアイデンティティインフラを構築しています；

Baseは文化と認識を通じて開発者を市民に変えます；

Friend.techは、評判、社会的地位、感情的帰属がどのように巨大なオンチェーンの粘着性を生み出すかを示しています。

最強のリテンションシステムは、単に利益を追求するのではなく、帰属意識に基づいています。

あなたのユーザーは、離れた場合、自分の一部を失うと感じるべきです。

その時、あなたは本当のネットワークを構築しました。

実体経済層：トークンが意味を持つ場所

投機は注意を引き、実用性は引力を生み出す。

トークンが実際の経済に組み込まれると、それらはもはやチップではなく、調整された通貨になります。

これが1%が本当に際立つ場所でもあります：

ソラナのミームコインと決済システムは、自己維持型のユーザーエコノミーを創造しました；

ArbitrumのDAO資金調達サイクルは、物乞いではなく、建設者を育てます。

BNBトークンは、取引、ガス料金、プロジェクトの立ち上げプラットフォームのパスとなります。

これらの経済的側面は、投機 → 実用性 → 調和 → 持続可能性に接続しています。

トークンが価値を移転し、ネットワークに接続し、資金を管理し、支払いをサポートできるとき、それらはもはや単なるプロジェクトではなく、経済システムを持つ「国家」となります。

永続トークンのライフサイクル

このプロセスを視覚化しましょう：

ナarrativeステージ：トークンは明確なストーリーで開始される；

実用段階：初期のユーザーはトークンを取引するだけでなく、実際にそれを使用します；

保持段階：コミュニティはトークンを中心に循環を形成します（権利、ガバナンス、アイデンティティの認識）；

拡張段階：エコシステムは新しいプロジェクト、統合、またはユースケースの需要を生成し始めます。

この時、トークンはもはや投機に依存して生き残る必要がなくなり、自らを維持できるようになった。

99%のデススパイラル

他の99%のトークンは以下の死亡パスに従います：

スタート炒作 → みんなが押し寄せる；

実用性がない → トークンは純粋な投機の道具になった；

流動性の出口→保有者は売り、大口投資家は移籍します。

コミュニティの消滅 → 静寂；トークンの退場 → 次のストーリーがそれを置き換える。

彼らのチャートはすべて同じように見えます：一つのピークの後に、果てしない下り坂があります。

これは運が悪いのではなく、デザインが悪いのです。

その1％の行動ガイドライン

以下は、すべての創設者と投資家が心に留めておくべきフレームワークです：

ステージ：スタート → 成長 → 成熟 → 拡張

目標：注意を引く → 参加を促す → 定着を図る → 実際の経済を創造する

生存のポイント：ストーリーテリング + 公平な整合 → 実際の利益、インフレーションではない → アイデンティティ + ガバナンス + ステータス → エコシステムへの統合

概要

各ラウンドでは弱者が淘汰され、強者が成し遂げられます。

物語は行き来するが、エコシステムは永遠に存在する。

これらは今後現れる期待されるトークンの新しいトレンドに関するデータです。