アマゾン、マイクロソフト、アルファベット、そしてメタが、Nvidia投資家にとって半兆ドル相当の素晴らしいニュースを届けました

テックジャイアンツはAIインフラに前例のない額を投入しており、私はこれをNvidiaにとっての大きな風潮と見ざるを得ません。ChatGPTが登場する前、ビッグテックの年間資本支出は$100 億ドルの周辺で推移していました。今？ゴールドマン・サックスのデータによると、その数字は来年までに$500 億ドルに向かって急上昇しています。これは単なる成長ではなく、爆発です。

最近の出来事を見ていると、驚くべきことです。MetaはScale AIに143億ドルを投資し、Superintelligence Labsを立ち上げ、Google Cloudとの間で$10 億ドルの契約を締結しました。MicrosoftはNebiusとの間で174億ドルの契約を結びました。AIの軍拡競争は冷却していません—熱を帯びてきています。

この状況におけるNvidiaの立ち位置を魅了されながら見守ってきました。GPUで90%以上の市場シェアを持つ彼らは、AI革命に単に参加しているのではなく、それを可能にしています。これらのテクノロジー大手がAIインフラに費やすすべてのドルは、少なくとも部分的にNvidiaの懐に流れ込んでいます。

私が最も驚くのは、これらの企業が戦略的優先順位を完全に再構築したことです。これは投機的な支出ではなく、生き残りのためのものです。アマゾンの資本支出のグラフがホッケースティック成長曲線を示しているとき、私に伝えることは一つです：AIコンピューティングパワーは贅沢品ではなく、存在に関わるものになってしまったということです。

Nvidiaの株主である私にとって、これは価格力、継続的な需要、そして数年にわたる成長の道筋という完璧な嵐を生み出しています。CUDAソフトウェアプラットフォームは事実上の標準となり、競合他社が挑戦することがますます難しくなっているエコシステムを作り出しています。

ここでの評価の意味合いは重要です。Nvidiaは過剰評価されているわけではなく、現在の水準から市場がこれらの追い風の持続可能性を消化するにつれて、意味のある拡大を経験する可能性があります。これは一時的な後押しではなく、テクノロジー企業の運営方法における根本的な変化です。

私は、Nvidiaが今日利用可能な最も魅力的な投資機会の1つを代表していると確信しています。AI開発のインフラストラクチャーの段階は、停滞するのではなく加速し続けており、Nvidiaはこの半兆ドルの資本投資の津波の真っ只中に立っています。