ウォール街のセンティーン株に対する複雑な感情

アメリカ全土でコスト効果の高いソリューションを提供するリーディングヘルスケア企業であるにもかかわらず、センティーン・コーポレーションは投資家にとってある種の失望となっています。私は、CNC株が過去1年間で18%急落したのを見てきましたが、S&P 500は22.6%急騰しました。年初来ベースでも、センティーンのわずかな利益は、より広範な市場の3.1%の上昇に比べて見劣りします。

医療セクター自体は非難されるべきではありません - SPDR S&PヘルスケアサービスETFは同じ期間に18.4%の素晴らしい上昇を記録しました。特にセンティーンには明らかに何か問題があります。

会社の最近の第4四半期の収益発表は2月4日に行われ、投資家の懸念を悪化させ、株価は5.5%下落しました。はい、彼らは収益が3.4%増加し、408.1億ドル(で、期待を4.4%上回る結果を報告しました)。また、調整後のEPSは62.2%急上昇して0.80ドルとなりました。しかし、これらの表面的に印象的な数字の背後には、0.4%の停滞した営業利益率と縮小する顧客基盤という憂慮すべき兆候が潜んでいます。

ウォールストリートのアナリストは慎重に楽観的であり続けていますが、私の見解では、あまりにも楽観的かもしれません。コンセンサス評価は「中程度の買い」に位置しており、10件の「強い買い」、6件の「ホールド」、わずか1件の「中程度の売り」に基づいています。これは、会社の業績問題とセクターの不振を考慮すると過剰に寛大に思えます。

バークレイズのアナリスト、アンドリュー・モクは、最も強気の見通しを維持しており、$93 の価格目標を設定しています - これは53.1%の上昇の可能性を示唆しています。平均目標の$78.09は28.6%のプレミアムを意味します。しかし、収益性の懸念、医療費の上昇、業界全体の課題がある中で、これらの目標が現実を反映しているのか、それとも願望的な考えなのか疑問に思います。

2025年度において、アナリストはEPSのわずか1.1%の成長を予想しており、$7.25に達するとしています。Centeneの過去4四半期のうち3回しか予想を上回ることができなかった混合した収益サプライズの歴史を考慮すると、この控えめな予測でさえも野心的である可能性があります。

医療の風景は急速に進化しており、Centeneの鈍い適応は、ますます競争が激化する市場における長期的な見通しについて正当な懸念を抱かせます。