市場のパニック：CNN恐怖指数が5年ぶりの低水準に - 本当に何が起こっているのか？

ウォール街はパニックに包まれており、CNNの恐怖と欲望指数が4月8日にわずか3ポイントに急落しました。これは2020年3月のCOVID-19市場崩壊以来の水準です。8ポイントに戻ったものの、私たちはまだ「極度の恐怖」の領域にいます。

私はこれらの市場を十分に見てきたので、これが何を意味するのかを知っています。恐怖がこの深さに達すると、通常、血が通りに流れます。2020年を覚えていますか？指数は3月5日から23日まで1桁で低迷し、S&P 500はその価値の30%以上を失いました。

トランプの関税の癇癪が大きな原因です。ほとんどの国に90日の猶予が与えられたにもかかわらず、不確実性が市場の信頼を殺しています。米中貿易戦争は馬鹿げたレベルにエスカレートしており、アメリカの中国製品への関税は145%に膨れ上がり、中国はアメリカ製品に84%の関税で報復しています。市場の反応は予想通り brutal でした。

私が魅了されるのは、これらの極度の恐怖の瞬間がしばしば逆張りの機会を提供するということです。皆が出口に向かって走っているときこそ、賢いお金が周囲を嗅ぎ回り始めるのです。しかし、タイミングがすべてです - 歴史は、持続可能なラリーは通常、インデックスが25を超えるまで実現しないことを示唆しています。

恐怖ゲージの理解

CNNのインデックスは単なる任意の数字ではなく、7つの異なる指標を通じて市場のセンチメントを測定する高度なツールです。このスケールはゼロから100までの範囲で、25未満は「極度の恐怖」を示し、75を超えると「極度の貪欲」を示します。

要素は包括的な状況を描写しています：株のモメンタム、価格の強さ、取引の広がり、オプション活動、ジャンクボンドの需要、ボラティリティ(VIX)、安全資産への流入。これらが同時に警戒を叫ぶとき、私たちは今見ているパニックを得ることになります。

最近の注目すべき恐怖エピソード

昨年8月の売却は、弱いテクノロジーの収益と不良な雇用データの後に発生し、日本の予想外の金利引き上げが円キャリートレードを解消したことが重なりました。日経平均は1日で12%急落し、S&P 500は4%以上下落しました。

12月には、FRBがタカ派の姿勢を維持したことで再び恐怖のスパイクが発生し、ドルは急騰し、暗号通貨は急落しました。ダウは金利引き下げの期待が消える中、1,200ポイントを失いました。

CNNインデックスを超えて

暗号市場の恐怖と貪欲指数は15に急落し、デジタル資産市場での極度の恐怖を反映しています。一方、終末時計は真夜中まで89秒という懸念すべき位置にあり、地政学的な不安定性が金融市場を超えて広がっていることを厳しく思い出させます。

これはあなたのお金にとって何を意味するのか

私はこの映画を以前に見たことがあります。極度の恐怖は、機会と危険の両方を示すことがあります。これらの瞬間はしばしば素晴らしい反発の前触れですが、長期的な下降の始まりを示すこともあります。

スマートな投資家は、経済データ、連邦準備制度の政策シグナル、企業の収益、地政学的な動向を注視しています。恐怖指標を基本的な分析と併用することが重要です - 今は感情的な決断を下す時ではありません。

一時的なパニックを目撃しているのか、それとももっと悪いものの始まりなのかは不明です。しかし、今後数週間はボラティリティが保証されています。問題は、あなたが群衆と一緒にパニックになるのか、それとも他の人が冷静さを失っているときに冷静さを保つのかということです。