コロケーション：デジタルインフラストラクチャの知られざる英雄

私は常にビジネスがデータをどのように保存しているかに魅了されてきました。誰もがクラウド移行について話している一方で、あまり注目されていないミドルグラウンドのソリューションがあります。それはコロケーション、業界の内部者が呼ぶ「コロ」と呼ばれるものです。

コロケーションをサーバーのためのアパートを借りることだと考えてください。ハードウェアはあなたのものであり、しかし誰かがその建物を維持しています。クラウドサービスとは異なり、他の誰かのコンピューターを基本的に借りているのではなく、コロケーションでは自分のマシンのためにスペースを借りているだけです。

このサービスの市場は急成長しており、2022年には約$55 億ドルと評価され、2030年までには驚異の1318億ドルに達する見込みです。これは年率14.2%の成長率です！しかし、技術界外ではこの急成長しているセクターについて話す人はほとんどいません。

エクイニクス (EQIX)は、32か国にわたる248のデータセンターでこの分野を支配しています。昨年の収益は72.6億ドルに達し、前年から9%増加しました。私が最も感心するのは、彼らの再生可能エネルギーの使用率が96%であることです - 少なくともサーバーが大量の電力を消費する中でグリーンになろうとしています。彼らは80四半期連続の収益成長を達成しており、これは他のS&P 500企業が主張できないことです。

デジタル・リアルティ (DLR) は別の主要企業で、2023年第2四半期の収益は14億ドルで、前年同期比20%の増加を報告しています。彼らは、ブルックフィールド・インフラストラクチャーとジョイオとのインドでの興味深い共同事業を含む戦略的パートナーシップを形成するのに忙しいです。

世界の風景には、重厚な国際的な競争者も存在します。中国電信は、世界中に700以上のインターネットデータセンターを運営しており、日本のNTTは4つの大陸にわたって600,000平方メートルに及ぶ施設を運営しています。

コアサイト・リアルティは、現在アメリカン・タワー・コーポレーション (AMT) に所有されており、10 の米国市場で合計 470 万平方フィートの 28 のデータセンターを管理しています。2021 年の 101 億ドルの買収は、これらの資産がどれほど価値を持つようになったかを示しています。

地理的に見て、アメリカと中国が世界市場のほぼ半分を支配していることは示唆に富んでいる。日本、イギリス、ドイツ、シンガポール、インドがその後に続く。

特に目を引くのは、従来のオンプレミスデータセンターがこれらのコロケーションの巨人に圧倒されていることです。このシフトは止められないように見えますが、私が話す投資家の中でコロケーションが何であるかを理解している人はほとんどいません。

この分野の技術的な性質が、それが受けるべき注意を妨げているのかもしれません。誰もがAIや暗号通貨に夢中になっている間、これらの企業はデジタルトランスフォーメーションを可能にする実際のインフラを静かに構築しています。