インバース・ストック・ピッカーETFが閉鎖: マグニフィセント7の影響と「1日2回の時計」現象

2022年10月に金融界で話題となった取引所上場ファンド(ETF)が、現在その扉を閉めることになりました。この特定のETFは、投資家に著名な投資家でありテレビのパーソナリティの株式推奨に対して賭けるユニークな機会を提供しました。

逆張り投資戦略の盛衰

2022年10月に最初に立ち上げられた資本管理会社は、著名なマーケットコメンテーターの株式選択を追跡するために設計された2つのETFを導入しました。一方のファンドは、テレビおよびソーシャルメディアの推奨に基づいてロングポジションを取り、もう一方の"インバース"ファンドは、これらの選択に対して逆に賭けました。

ロングポジションETFは2023年9月に運営を停止し、現在その対となるものも同様の措置を取ります。木曜日に発表された内容によると、ティッカーSJIMの下でBATSに上場しているインバースETFが清算され、閉鎖されることになります。

ファンドの理事会は、清算が株主の利益に最も適していると結論しました。ETFの最終取引日は2月13日に予定されており、株主への収益の分配は2月23日に期待されています。

ミッション達成か市場のミスマッチか？

ETFの裏にある資本管理会社のCEOは次のように述べました。「私たちの最初の目標は、特に一人の著名なコメンテーターに焦点を当て、テレビの株式選びに従うことに伴うリスクを強調し、このような推奨における責任の欠如に対処することでした。」

彼はこの目的が達成されたと信じていますが、「小口投資家は不安定な商品により引き寄せられているようだ」と指摘し、ポートフォリオへの期待された関心は完全には実現しませんでした。

"ETFの成功または失敗はしばしばタイミングに依存し、この場合、タイミングはマグニフィセント7の台頭と一致しましたが、私たちには良い結果にはなりませんでした"と、CEOは金融ニュース媒体に説明しました。

「マグニフィセント7」とは、市場の議論を支配している7つの高パフォーマンスのテクノロジー株を指します。

「興味深いことに、これらのトップ株のパフォーマンスを考えると、私たちの逆基金は約75%下落していると予想されるかもしれません。それがそうでないという事実は、全体的な株選びの記録を物語っています」と彼は付け加えました。

CEOは「壊れた時計が1日に2回正しい」というアナロジーを用いて、マグニフィセント7株の成功した推奨を説明しました。

将来の計画と新しい事業

この特定のファンドの閉鎖にもかかわらず、同社はその分析アプローチを放棄するわけではありません。CEOは、株式選択者の推奨を追跡するニュースレターを引き続き発行します。

彼はまた、将来的にファンドの概念を復活させる可能性に対してオープンであることを表明しましたが、トップパフォーマンスのテクノロジー株の一貫した推奨によってもたらされる課題を認めました。

「他の製品ラインの成功と進行中の取り組みにより、私たちはこの特定のポートフォリオの管理において手が足りない状況に直面していることがわかりました」とCEOが説明しました。

その会社は最近、新しいETFを導入しました。地域銀行をターゲットにしたダブルインバースファンドを含み、人気の地域銀行ETFを上回ることを目指しています。

さらに、同社は2023年10月に2つの主要なテクノロジー企業向けにレバレッジおよびインバースETFを立ち上げ、レバレッジ型の暗号通貨ETFの申請を行いました。CEOは4月に別のプロジェクトが発表される可能性があることを示唆しました。

金融の景観が進化し続ける中、これらの革新的な投資商品は、市場戦略のダイナミックな性質とデジタル時代における専門家の株式推奨に関する継続的な議論を思い出させるものです。