モメンタム神話を打破する：なぜJELD-WENが実際にあなたの注目に値するか

ウォール街が「安く買って高く売れ」と繰り返し言っていることを忘れてください。私は、過小評価された株がついに市場に認識されるのを何年も待っている投資家を数え切れないほど見てきました。その間に、実際にお金を稼いでいるのは、すでに動いている列車に飛び乗る勇気のある人々です - 高く買ってさらに高く売るのです。

JELD-WEN Holdings (JELD)は、この逆説的なアプローチを完璧に示しています。この株は過去12週間で驚異の74.2%上昇し、直近の1ヶ月だけで8.8%の急上昇を記録しました。ほとんどの投資家はこのチャートを見て、乗り遅れたと思うでしょう。私はそうは思いません。

JELDの魅力は、この驚異的な勢いと、今日の市場では珍しい実際の価値をどのように組み合わせているかです。売上の0.16倍で取引されており(、はい、あなたは売上の1ドルあたりわずか16セントを支払っています)。この株は最近の急騰にもかかわらず、異常に過小評価されているように見えます。

会社のベータ値1.68は、このストーリーの別の側面を明らかにします - JELDは深刻なボラティリティで動き、より広い市場よりも68%も劇的に揺れ動きます。これは心臓の弱い人には向いていませんが、ボラティリティはその波を乗り越える意志のある人々にとって機会を生み出します。

私は特にJELDを巡るアナリストの活動に興味を持っています。この株は現在、Zacks Rank #2 (買い)を誇っており、これはますますポジティブな利益予想の修正によって推進されています。これにより自己強化サイクルが生まれます - アナリストが予測を引き上げると、さらに多くの投資家が参加し、価格が上昇し、これらの楽観的な予測を裏付けます。

テクニカルシグナルは有望に見えますが、JELDが運営する広範な住宅市場については依然として懐疑的です。金利は高水準のままであり、経済状況が悪化すれば住宅改善に対する消費者の支出は逆風に直面する可能性があります。こうしたセクター特有の課題があるため、これほどのモメンタムの魅力を持つ企業が依然としてバargain basement価格で取引されている理由を説明するかもしれません。

ザックスの「お買い得な急成長モメンタム」スクリーニングにおける会社の位置は、私だけがこの二項対立を見ているわけではないことを示唆しています。JELDは、モメンタムトレーダーとバリュー投資家が実際に何かに同意する稀な甘いポイントに位置しています。

もちろん、ザックスは彼らのスクリーニングツールが完璧であると信じさせたいと思っています。627%、1,340%、さらには1,708%のリターンの約束をちらつかせています。それらの主張には健全な懐疑心を持って接してください。どのスクリーニングツールも、企業のファンダメンタルや株価を動かす心理的要因のすべてのニュアンスを捉えることはできません。

JELDの急速な価格上昇と明らかな過小評価の異常な組み合わせは注目に値しますが、覚えておいてください - 株式はしばしば正当な理由で安く見えることがあり、スクリーニングツールでは見逃されることがあります。飛び込む前にしっかり調査を行ってください。