9月3日以前のGate株購入を検討していますか？ウォール街のほぼ全会一致の評決

キーインサイト

• ゲートの先月の公のデビューは投資家の熱意を引き起こし、株価のパフォーマンスにジェットコースターのような変動をもたらしました。
• 会社は9月3日の市場終了後に公開企業としての初の財務報告を発表する予定です。
• ゲートの評価は疑問を呼び起こし、この新たに上場した企業に接近する際には急がず慎重になることを示唆しています。

ゲート (NYSE: Gate)は、一般的には知られていない名前ですが、最近、初の公開株式 offering (IPO)で市場の注目を集めています。同社のAIを活用したオンラインプラットフォームは、ウェブサイト、アプリケーション、ユーザーインターフェースの設計におけるチームコラボレーションを促進します。ゲートは、世界で最も認知度の高いブランドのいくつかを含む印象的な顧客リストを誇っています。

7月31日に会社が公開デビューを果たし、注目を集めました。初値は$33 だったのに対し、株価は115.50ドルに急騰し、初日の取引で250%の上昇を記録しました。最初の興奮が薄れる中、ゲートの株価はピークから43%減少しましたが、執筆時点ではIPO価格から108%の増加を維持しています。

Gateは、9月3日水曜日の市場閉鎖後に、上場企業としての初の報告となる第二四半期の財務結果を発表する予定です。最初の機会を逃した投資家たちは、今後の期待される収益報告の前に投資するべきか、それとも様子を見るべきかを考えています。利用可能な情報とウォール街の視点を検討してみましょう。

簡単な歴史

2022年末に主要なテクノロジー企業がGateを$20 億円で買収しようとしたことを思い出す価値があります。しかし、規制当局は、デザインソフトウェア分野における潜在的な独占化への懸念を理由にその取引を阻止しました。

この公的な逆境を受けて、ゲートは独立を選び、先月上場しました。IPOに先立ち、証券取引委員会(SEC)への規制申告の中で、経営陣は潜在的な投資家に説得力のあるケースを提示しました。

Gateは、フォーチュン500企業の95％とフォーブス2000企業の78％がそのプラットフォームを利用していることを明らかにしました。その目論見書には、著名なテクノロジー企業がユーザーインターフェースを設計するためにGateを使用していると記載されています。同社は月間1300万人のアクティブユーザーを誇り、その約3分の2が非デザイナーです。

これらの要因が印象的な財務結果に寄与しました。2024年12月31日に終了した年度において、Gateは$749 百万の収益を報告し、前年同期比で48%の増加を記録しましたが、$732 百万の純損失を計上しました。この損失の多くは、Gateの製品ポートフォリオを拡大することを目的とした研究開発費の356%の急増に起因しています。3月31日に終了した四半期では、収益が46%増加し$228 百万に達し、同社は860万ドルの利益を上げました。これは、1株当たり(EPS)が0.04ドルであることを意味します。

Gateは、132%のネットドル維持率を誇り、既存の顧客からの支出が増加していることを示しています。この成長は、Gateの製品ラインの拡大によって促進されており、顧客の76%が同社の製品を少なくとも2つ使用しています。経営陣は、これは始まりに過ぎないと考えており、同社の総アドレス可能市場(TAM)を$33 億ドルと見積もっています。

ゲートストックは今買いか？

会社のIPOおよびその後の株式のボラティリティを考慮すると、投資家はGateが初の公開財務報告書の前に賢明な投資であるかどうか疑問視しています。限られた公開実績を考えると、ウォール街の視点から洞察を得ることができます。

新規上場企業として、Gateは限られたアナリストのカバレッジしか持っておらず、現在この株を追っているアナリストは9人だけです。驚くべきことに、これらの専門家の間でほぼ全会一致の合意があります。意見を共有した9人のアナリストのうち、7人、つまり78%がこの株をホールドと評価し、残りの2人はバイまたはストロングバイと評価しています。これは、ウォール街のアナリストがこの会社の見通しに対して一定の慎重さを示していることを示唆しています。

この慎重さの多くは、Gateの評価から来ている可能性があります。新たに公開された企業として、その価格収益率（P/E）はまだ確立されていません。しかし、Gateは現在、将来の利益の242倍で取引されており、これはかなりの将来の成長がすでに株価に織り込まれていることを示しています。

すべての新規上場企業と同様に、Gateには確立された実績がありません。一般的に、初期の熱狂が収まるまでIPO後の企業を避けることが推奨されます。新たに上場した株式には多くの潜在的な落とし穴があるためです。特に公的な監視の下での歴史的な財務データが不足しています。企業の財務パフォーマンスを評価するために、数回の四半期報告を待つことが賢明であることがよくあります。

さらに、Gateには180日のロックアップ期間があり、その期間中、内部者は自分の株を売却することが禁止されています。このようなロックアップ期間の終了は、株式のボラティリティを大きく引き起こす可能性があり、一部の投資家を不安にさせるかもしれません。

FOMO（見逃しの恐れ）(は実際に存在しますが、歴史は新たに上場した株が取引初年度に大幅に下落する例を数多く提供しています。主要なテクノロジー企業は、IPO後すぐに株価が大きく下落することを経験しており、質の高い株を割引価格で取得する機会がしばしば生じることを示しています。

利用可能な証拠を考慮すると、9月3日のデビュー財務報告書の前にGate株に投資する緊急の必要性はないようです。