10月31日のビットコインオプション戦略の分析

暗号資産トレーダーは、ビットコイン (BTC) に関心を持つ新しいオプションが10月31日の期限に利用可能です。私たちの分析では、特に興味深い1つのプット契約と1つのコール契約が特定されました。

$30,000のストライクプライスのプット契約は現在1,650 USDTの入札があります。もしトレーダーがそのプット契約を売ってオープンする場合、彼らは$30,000でBTCを購入することを約束しますが、プレミアムも受け取るため、実質的にコストベースを$28,350 (取引手数料)前に下げることになります。すでにBTCの購入を検討しているトレーダーにとって、これは現在の市場価格を支払う代わりに魅力的な選択肢となる可能性があります。

現在のBTC価格に対して約2%のディスカウントを表す$30,000のストライクを考えると、プット契約が無価値で満期を迎える可能性があります。現在のデータは、この結果の58%の確率を示唆しています。契約が無価値で満期を迎える場合、プレミアムは初期投資に対して5.50%のリターン、または年率40.15%のリターンを表します。

コールサイドでは、$31,000のストライクプライスの契約が現在1,850 USDTの入札価格となっています。トレーダーが現在の価格でBTCを購入し、そのコール契約を「カバードコール」として売却する場合、彼らはBTCを$31,000で売却することに同意していることになります。コールの売り手はプレミアムも受け取るため、BTCが満期時にその価格に達した場合、合計リターンは7.53%となります。ただし、取引手数料は含まれていません。(

BTC価格が急騰した場合、重要な上昇の可能性が制限される可能性があることに注意することが重要です。そのため、BTCの最近の価格履歴と市場のファンダメンタル分析が重要です。

$31,000の行使価格は、現在のBTC価格に対して約1%のプレミアムを示しています。また、カバードコール契約が無価値に満了する可能性もあり、その場合、トレーダーはBTCと集めたプレミアムの両方を保持することができます。現在のデータは、このシナリオの49%の確率を示しています。

プット契約の例におけるインプライド・ボラティリティは45％であり、コール契約の例におけるインプライド・ボラティリティは47％です。

参考までに、過去250営業日の終値に基づくBTC )の実際のトレイリング12か月のボラティリティは43%と計算されています。

これらのオプション戦略は、暗号資産トレーダーにBTCポジションでのリターンを向上させたり、リスクを管理したりする方法を提供します。しかし、あらゆる戦略を実行する前に、非常に変動の激しい暗号資産市場におけるオプション取引に関連する複雑さとリスクを理解することが重要です。