巨人を超えて見る：なぜこの過小評価されたAI株がAmazon、Nvidia、Palantirを凌ぐ可能性があるのか

テクノロジー投資家は、いつものAIの有名企業に夢中になっているため、隠れた宝石を見逃しています。誰もがNvidiaの天文学的な4.4兆ドルの時価総額やPalantirの膨れ上がった$424 億ドルの評価にお金を投じる中、私はもっと興味深く、潜在的により利益が出るものを見つけました。

Coupang (NYSE: CPNG)は、その派手なアメリカの競合に比べて目立たないが、静かに注目に値するAI駆動の帝国を築いている。$59 億の時価総額に対して$32 億の過去の収益がある中で、数字は単純にもっと理にかなっている。

韓国のeコマースの巨人が驚くべきものを作り上げました - アマゾンをも恥じらせる配送ネットワークです。真夜中までに注文すれば、翌朝7時までにパッケージが届きます。彼らのロケットワウサブスクリプションサービスは、わずか10年で韓国の人口のほぼ半分をアクティブな顧客として獲得しました。

私が最も興奮するのは、Coupangの拡張軌道です。彼らは韓国の要塞に安住しているだけではなく、ファッション小売に参入するためにFarfetchを買収し、台湾に成功裏に拡大して前年比100%以上の成長を遂げ、AIワークロードに焦点を当てたCoupang Intelligent Cloudを立ち上げました。韓国政府が提案している国内データセンターへの助成金は、取引をさらに魅力的にしています。

成長数値は説得力のあるストーリーを語っています。クーパンの通貨中立ベースでの前年比19%の収益成長は、アマゾンの小売業務の10%を上回っています。2021年に上場して以来、彼らの収益は170%急増しました。経営陣は、フルフィルメントセンターでの自動化、AI、ロボティクスへの投資によって、ビジネスが成熟するにつれて利益率が10%以上に拡大すると予測しています。

評価を比較せずにはいられません。Nvidiaはウォール街の人気者かもしれませんが、その規模は将来の倍数を制限します。Palantirは34.4億ドル未満の収益を上げているにもかかわらず、(億ドルの時価総額を持っています。一方、Coupangは substantial revenue と改善するマージンを持ちながら、合理的な)億ドルの評価にあります。

成長の軌道、合理的な評価、そして拡大するAIイニシアティブのこの組み合わせを考察すると、投資のテーマは明確になります。巨人たちがすでに爆発的な成長段階を迎えた一方で、Coupangはその稀な機会を代表しています - 証明された成功を持つ大規模な企業であり、なおかつ大きな成長の余地があるのです。

家庭名に伴うプレミアムを支払わずにAIへのエクスポージャーを求める投資家にとって、Coupangは真剣に検討する価値があります。時には、最高の投資は誰もが話しているわけではないものです。