ロイヤル・カリビアンの株式：荒波を乗り越える

2025年9月6日 — 08:35 am EDT

Crypto Insiderのために金融アナリストによって書かれました

市場のダイナミクス

ロイヤルカリビアンの株は、解放日以降の底値から2倍以上に急騰しました。この印象的なラリーは、しかし短期的には誤差の余地がほとんどないかもしれません。現在、同社の株は歴史的な基準や業界の仲間と比較してプレミアム評価を得ており、年々の比較がますます困難になっています。

最近の株価上昇、高い倍数、複雑なマクロ経済環境の合流は、直近の将来においてロイヤルカリビアンのさらなる利益を制限する可能性があります。

ポジティブモメンタム

「トレンドに逆らうな」という格言は、ロイヤル・カリビアンについて話す際に特に重要です。この株の最近のパフォーマンスは素晴らしく、勢いは明らかにその味方です。これは必ずしも近い将来に大幅な下落が予測されるわけではなく、攻撃的なショートポジションを示唆するものでもありません。このような戦略は、会社の多くの強みを考えるとリスクが高い可能性があります。

ウォールストリートはロイヤルカリビアンを業界のリーダーとして広く認識しています。そのロイヤルティプログラムは、単なるポイントの蓄積と引き換えではなく、リピート訪問を促進することで際立っています。このブランドはクルーズセクターにおいてプレミアムな提供物と見なされており、最近のココケイのような新たなロlaunchやナッソーでのロイヤルビーチクラブの開発が需要の増加を促進する可能性があります。

基本的に、アナリストは、現在の年と2026年のEBITDA、フリーキャッシュフロー、収益の成長を予測しており、会社の構造的な健全性を強調しています。ロイヤル・カリビアンは、EPS(予測を一貫して上回っており、最近の会計四半期はアナリストの予想を13期連続で上回ったことを示しています。

この優れたパフォーマンスの連続は印象的ですが、アナリストが今後の四半期に対してますます高い期待を設定する中で、それを維持することは難しいかもしれません。

潜在的な逆風

今年、S&P 500を上回る成績を収めているにもかかわらず、ロイヤルカリビアンの株のパフォーマンスは、消費者の自由裁量支出やレジャー予算に対する短期的な圧力の可能性よりも、長期的なファンダメンタルズに対する市場の焦点を反映しているかもしれません。

ロイヤルカリビアンの上昇軌道には、いくつかの要因が影響を及ぼす可能性があります。会社はかなりの負債を抱えており、最終四半期時点で)億の未払い負債に対して、$19 百万の現金および同等物があります。この高いレバレッジは、金利の変動に対して会社が敏感になることを意味し、金利が高止まりすると利益や資本へのアクセスに影響を及ぼす可能性があります。

連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長がより緩和的な金融政策を示唆している一方で、これがロイヤル・カリビアンにとって順風満帆であることを保証するものではありません。金利の引き下げは経済への懸念を示すことが多く、消費者支出の動向に関連する株式に悪影響を与える可能性があります。

クルーズ業界では、消費者の財布のひもが締まっている証拠がすでに現れています。最近のドイツ銀行の調査によると、55歳以上の旅行者は次回のクルーズに対して4%少ない支出を予想しており、この傾向はロイヤル・カリビアンの収益に影響を与える可能性があります。

評価に関する考慮事項

評価だけが株を買ったり売ったりする理由ではないが、ロイヤル・カリビアンのプレミアムプライシングは見過ごされるべきではない。ジェフリーズによると、この株は利益の17倍で取引されており、同業他社の10倍から13倍の範囲と比較して、バリューを求める投資家にとって魅力が薄く見えるかもしれない。

この評価の上昇は、他のクルーズ運営会社や最近上場したバイキングホールディングスへの投資家の関心を高める可能性があり、ロイヤルカリビアンの高い参入ポイントを相対的に魅力を欠くものにする可能性があります。

結論として、ロイヤル・カリビアンに対して明らかに弱気な姿勢を取るのは難しいものの、同社の株価パフォーマンスは消費者の感情やマクロ経済の動向に密接に関連しています。投資家は、2026年の計画された船のデビューや、同社の陸上目的地のポートフォリオへの今後の追加を前に、より好機のエントリーポイントを待つことを検討した方が良いかもしれません。