2025年10月13日 — 15:10 EDT

火曜日、主要な米国株式指数は最近の高値から後退し、S&P 500指数は0.55%下落し、ダウ・ジョーンズ工業平均は0.19%下落し、ナスダック100は0.73%下落しました。先物市場もこの下落を反映し、12月のE-mini S&Pおよびナスダック先物はそれぞれ0.54%および0.70%減少しました。

市場の下落は、いわゆる「マグニフィセントセブン」と呼ばれるテクノロジー巨大企業の弱さに主に起因していました。連邦準備制度理事会のパウエル議長の発言が、今後の連邦公開市場委員会(FOMC)の会議での金利引き下げの明確な示唆を提供しなかったことで、投資家のセンチメントはさらに悪化しました。

しかし、その日は明るいスポットがないわけではありませんでした。債券利回りのわずかな低下がいくつかの救済を提供し、10年物国債の利回りは3ベーシスポイント低下して4.12%になりました。さらに、エネルギーセクターの株は、原油価格が1%以上上昇したことを受けて急騰しました。

火曜日に発表された経済データは、混合の兆しを示しました。アメリカの第2四半期の経常収支赤字は2513億ドルで、予想の2566億ドルよりも狭まりました。一方、9月のS&P製造業PMIは予想以上に低下し、前月の53.0から52.0に落ちました。リッチモンド連邦準備銀行の製造業センチメント調査も期待外れで、予想外に-7から-17に低下しました。

連邦準備制度理事会の関係者は、経済の状況についてさまざまな見解を示しました。パウエル議長は、インフレと雇用リスクのバランスを取ることの難しさを強調し、シカゴ連邦準備銀行のオースタン・グールスビー総裁は、現在の政策金利が中立レベルをわずかに上回っている可能性があると示唆しました。連邦準備理事会のミシェル・ボウマン理事は、労働市場の懸念に対処するための積極的な措置を支持しました。

今後、市場参加者は、いくつかの重要な経済指標を注意深く監視するでしょう。これには、8月の新築住宅販売、毎週の失業保険申請、耐久財受注、GDPの改定、個人所得と支出データが含まれます。ミシガン大学の9月の消費者信頼感指数も注目されるでしょう。

グローバル市場は火曜日に混合のパフォーマンスを示しました。ユーロストックス50で表されるヨーロッパの株式は0.56%上昇しました。一方、中国の上海総合指数は0.18%下落し、2週間の安値となりました。日本の市場は祝日のため休場でした。

債券市場では、12月の10年物米国債先物が5.5ティック上昇し、利回りがわずかに緩和しました。ヨーロッパの政府債券利回りも一般的に低下傾向にあり、英国のギルト利回りは3.2ベーシスポイント低下して4.680%となりました。

暗号通貨関連の株は、ビットコインの価格が1.5週間の安値に下落したため、圧力を受けました。しかし、エネルギーセクターの株は、原油価格の上昇を背景に上昇しました。

企業ニュースでは、いくつかの株に注目すべき動きが見られました。主要なクラウドコンピューティング企業は、競合他社の革新的な冷却技術の発表を受けて大幅な下落を経験しました。対照的に、著名な製薬流通業者は、収益予想を引き上げた後、その株価が急騰しました。

週が進むにつれて、投資家は経済データの発表、中央銀行のコミュニケーション、及びグローバル貿易の議論における進展に注意を払い続けるでしょう。これらの要因の相互作用は、今後も市場のセンチメントを形成し、資産価格を動かす要因となる可能性があります。