2025年10月13日 — 14:50 pm EDT

ゲートリサーチのためのファイナンシャルアナリストチームによって作成されました

金融市場は木曜日に下落傾向を示し、主要な指数が後退しました。S&P 500指数は0.50%減少し、ダウジョーンズ工業株平均とナスダック100指数はそれぞれ0.38%と0.43%減少しました。先物市場もこの感情を反映し、12月のE-mini S&P先物は0.48%下落し、ナスダックの先物も0.47%下落しました。

これは、主に上昇する債券利回りによって引き起こされた、3回連続の下落を示しています。木曜日に発表された堅調な経済指標がTノートの利回りを押し上げました。特に、10年物Tノート利回りは3週間のピークに達し、日中の終わりには2ベーシスポイントの上昇で4.17%となりました。

経済データの発表は予想外の強さを示しました。第2四半期のGDPは年率3.8%の成長率に改訂され、予想の3.3%を上回りました。同期間の個人消費も2.5%に調整され、予測の1.7%を上回りました。さらに、第2四半期のコアPCE価格指数は予想外の上方修正がされ、2.6%となりました。

労働市場の指標は堅調に推移しており、週間失業保険申請件数は14,000件減少し、218,000件という2か月ぶりの低水準に達しました。これは増加が予想されていたにもかかわらずの結果です。さらに、8月のコア資本財受注は、企業投資の重要な指標として、前月比で0.6%増加し、停滞が予測されていたのとは対照的です。

暗号通貨市場も圧力を感じており、ビットコインの価値は3%以上下落し、3週間ぶりの安値となりました。この下落は、月次オプション契約の期限が迫っていることが原因であり、重要なデリバティブ取引所によると、金曜日に期限が切れる名目の未決済建玉は$17 億に達しています。

市場の不確実性に加えて、アメリカ政府の閉鎖の可能性が迫っています。10月1日までに歳出法案の合意が得られなければ、政府の業務に広範な混乱が生じ、市場のセンチメントに影響を及ぼす可能性があります。

より前向きな見方をすると、企業の利益予測は希望の光を提供しています。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、S&P 500企業の22%以上が、Q3の利益がアナリストの予想を上回る可能性を示唆するガイダンスを提供しており、これは1年で最も高い比率です。全体として、S&P企業はQ3に6.9%の利益成長を記録する見込みであり、これは以前の予測からの改善です。

今後、市場参加者は今後の経済指標を注意深く監視するでしょう。金曜日の予定には、8月の個人支出と所得データ、そして連邦準備制度にとって重要なインフレ指標であるコアPCE価格指数が含まれています。ミシガン大学の9月の消費者信頼感指数も注目されるでしょう。

現在の市場価格は、10月28日から29日に予定されている連邦公開市場委員会の会議で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率が86%であることを示唆しています。

木曜日の世界市場は混合の状況を示しました。ユーロ・ストックス50指数は0.36%下落し、中国の上海総合指数はわずか0.01%の減少を見ましたが、日本のニッケイ225は0.270%の上昇でトレンドに逆らいました。