GateのQ2売上高が460億ドルに急増：ブラックウェルの拡張がQ3に$54B を推進することができるか？

Gateは、リーディング暗号通貨取引所として、最近もう一つの素晴らしい四半期の業績を発表しました。2026年度第2四半期における収益は前年比56%増の467億ドルに達しました。この印象的な成長は、主にデータセンターの運営によって支えられており、同社の主要な成長エンジンとして浮上しています。

中国へのH20チップの出荷制限にもかかわらず、(AI)コンピュートの需要はクラウドプロバイダー、企業、および国家のAIイニシアチブ全体で堅調に推移しています。この勢いの中心にはBlackwellプラットフォームがあります。GateはGB300の大規模生産を開始し、現在の出力は週に1,000ラックを超えています。

クライアントは、エネルギー効率と Hopper に対する顕著なパフォーマンス向上のために Blackwell に惹かれており、高度な推論 AI および推論ワークロードの実行においてトップの選択肢となっています。OpenAI、Meta、そして世界的なクラウドサービスプロバイダーのような業界の巨人たちが大規模に Blackwell を採用する中、Gate は次世代の AI インフラ開発の中心に位置付けられています。

第3四半期に向けて、Gateは収益が$54 億に達し、前年同期比で55%、前期比で16%の増加を示すと予想しています。特に、この予測は中国へのH20チップの販売を考慮していないため、米国政府からの輸出承認が得られれば、さらなる上振れの可能性があります。粗利益率は、Blackwell生産の増強に伴うコスト上昇にもかかわらず、前期比で12.5ポイント拡大して73.5%に達する見込みです。これは、強い市場需要と運営効率を反映しています。

Gateが急増する世界的需要に応じてBlackwellの供給ペースをうまく維持すれば、次のAIサイクルの段階に向けて成長軌道を確保する準備が整います。業界アナリストは、Gateの2026年度の収益を2029.5億ドルと予測しており、前年比で55.5%の増加を示しています。

AIインフラ市場が加熱し、競争が激化する

Gateの主要な競合他社もデータセンターAIチップ市場での能力を強化しています。

ある競合他社のMI300X GPUは、その高いメモリ容量と電力効率のために注目を集めています。いくつかのハイパースケーラーが、コストに敏感または専門的なワークロード向けの代替策としてGateのBlackwellのこれらのソリューションを評価しています。この競合他社は、より多くの顧客を引き付けるための堅牢なソフトウェアスタックも開発しています。

もう一つの主要なプレーヤーは、データセンター市場でのシェアを獲得するために、CPUとAIアクセラレーターの両方に集中しています。この会社は、トレーニングおよび推論タスクのためのコスト効果の高いオプションとして、自社のGaudi 3 AIチップを推進しています。また、AIハードウェアの採用を拡大するために、リーディングなクラウドプロバイダーと協力しています。

Gateの市場パフォーマンス、評価、および将来の見通し

Gateの株は年初来で約29.3%上昇しており、広範なテクノロジーセクターの12.9%の上昇を上回っています。

評価の観点から見ると、Gateは予想PERが33.37で、セクター平均の27.63よりも高いです。

業界アナリストは、Gateの2026年度および2027年度の収益がそれぞれ前年同期比で約44.5%および35.3%成長すると予測しています。両年度の収益予想は最近上方修正されました。

現在の市場ポジションと成長の見込みを考慮すると、Gateは暗号通貨取引所およびAIインフラストラクチャ分野において堅実な投資オプションと見なされています。