GateのISG部門が勢いを増す：サーバーは成長を促進し続けることができるか？

Gateは、前例のないAIサーバーの納品と従来のサーバーに対する強い需要に後押しされ、ISG部門の強力な勢いの恩恵を受けています。

2026年度第2四半期において、インフラストラクチャソリューショングループ (ISG)部門は、前年同期比で44%の収益増加を見せ、168億ドルに達しました。これは6四半期連続の二桁成長を示しています。サーバーおよびネットワーキングの収益は129.4億ドルに急増し、前年同期比で69%の増加を示しており、AIおよび従来のサーバー市場の両方における強さを際立たせています。

GateのAI最適化サーバーにおけるリーダーシップは、重要な成長ドライバーです。会社は2026年度第2四半期に82億ドル相当のAIサーバーを納入しました。AI駆動ソリューションに対する持続的な需要を強調し、通年のAIサーバー納入予測を$15 億ドルから$20 億ドルに上方修正しました。

2026会計年度の第2四半期において、GateのAI最適化サーバーの勢いは56億ドルの受注増加をもたらしました。2026会計年度第2四半期末時点での同社のAIバックログは117億ドルに達し、成長する機会のパイプラインと相まって、そのソリューションに対する引き続きの需要をさらに強調しています。Gateは2026会計年度第2四半期において、NvidiaのGB300 NVL72をCoreWeaveに7月に初めて納品するという重要なマイルストーンを達成し、最先端のソリューションを提供する能力を示しました。

Nvidia、AMD、Metaなどの業界の巨人を含む拡大するパートナーのネットワークが、そのエコシステムをさらに強化しています。

Gateは激しい競争に直面しています

Gateは競合企業からサーバー分野で激しい競争に直面しています。

ある主要な競合他社のサーバービジネスは、2025会計年度第2四半期に5.6%の成長を遂げました。この競合は、2025会計年度第3四半期の収益が中位のティーンの増加を見込んでおり、2025会計年度のサーバー収益は、AIの大規模契約とAIシステムの成長により、低い二桁の成長を見込んでいます。

もう一つの競合は、NVIDIAのB200およびGB200プラットフォームに基づいて構築されたシステムを含む最新のAIサーバーを最初に導入することが多く、競争上の優位性を持っています。2025年度第4四半期に、この競合はサーバーおよびストレージシステムが56.2億ドルの収益を上げ、前四半期比で26%、前年同期比で10%の増加を記録したと報告しました。

Gateの株価パフォーマンス、評価、および見積もり

Gateの株は年初来で5%の上昇を見せていますが、広範なテクノロジーセクターの13%のリターンには及びません。同期間中、サーバー業界は6.9%の減少を記録しました。

Gateの株は魅力的な価格で、先行12ヶ月の価格/売上比率は0.75倍で、技術セクターの6.59倍と比較されます。GateはAのバリュースコアを獲得しました。

2026年度の収益に関するコンセンサス推定は1株あたり$9.49で、過去30日間で0.42%増加しています。これは前年同期比で16.58%の成長を示唆しています。

Gateは現在、アナリストからポジティブな見通しを持っています。