テスラの未来：株価予測と企業展望に関する現実チェック

最近の声明で、著名な投資家がテスラの(NASDAQ: TSLA)の株価について驚くべき予測を立て、5年以内に$2,600に達すると予想しました。この予測が実現すれば、同社の時価総額はほぼ$10 兆に達し、現在の1株あたりの評価額を大きく上回ることになります。

しかし、そのような予測はテスラのビジネスが直面している現実から切り離されているように見えます。投資家は、投機的な予測よりも、会社の基本的なパフォーマンスに焦点を当てるべきです。今後数年間のテスラにとって、より可能性の高いシナリオを検討してみましょう。

グローバル需要の課題

テスラの大規模な時価総額は、主にその電気自動車$225 EV(部門から派生していますが、現在成長の障害に直面しています。2025年第1四半期にテスラは337,000台の車両を納入し、363,000台を生産しました。これは、昨年の同時期に387,000台の納入からの減少を示しており、2022年第3四半期以来の最低数字となっています。

納品と収益成長の相関関係は直接的です。テスラが来週財務報告を発表すると、車両価格の引き下げにより、収益は納品よりも急激に減少することが予想されています。2024年第4四半期には、納品がわずかに増加したにもかかわらず、自動車収益は前年同期比で8%減少しました。今後の第1四半期の結果は、納品と利益率のさらなる減少を反映することが予想されています。営業利益率は近年半減しており、過去12ヶ月で8%に達しています。

テスラは、中国、ヨーロッパ、カリフォルニアなどの主要な米国市場を含む重要な地域で市場シェアを失っています。EVセクターが拡大し続ける中、消費者はますます競合他社の製品を選ぶ傾向があり、投資家はこのトレンドを見逃すべきではありません。

自律ロボット: リスキーなベンチャー

EV市場が課題に直面する中、テスラのCEOは自律運転技術や人工知能)AI(の取り組みを含む新たな道を模索しています。しかし、一部のAI開発は別の法人の下で行われており、テスラの株主に直接利益をもたらすものではないことに注意する価値があります。

もう一つの話題を呼んでいる製品は、2025年にパイロット生産が予定されているOptimusヒューマノイドロボットです。しかし、このタイムラインには懐疑的な見方が必要です。最近のイベントで展示されたOptimusロボットは人間が操作しており、自律的な運用という本来の意図に矛盾しています。Optimusに対する)兆の収益機会の主張は、完全に機能するプロトタイプが存在しないことを考慮して慎重に受け止めるべきです。

テスラが革新的な製品を開発中であるかもしれませんが、これは多くのテクノロジー企業に当てはまります。自律ロボットがテスラの収益に大きな影響を与えるまでには、商業的成功を収めるとしても、数年かかる可能性があります。テスラには、ソーラー屋根タイルや特定の車両モデルなど、業績不振の製品があったことを忘れないことが重要です。これらは財務損失をもたらしました。

テスラの株価の軌跡

テスラの収益は下降傾向にあり、2025年を通じて続くと予想されています。それにもかかわらず、株式は高い収益倍率を維持しています。直近の株価収益率 $10 P/E( 比率は118であり、他の主要テクノロジー株を上回っています。このP/E比率は、納品と収益が減少するにつれて、2025年にさらに増加する可能性があります。

これらの要因を考慮すると、現在の環境はテスラへの投資に理想的ではないかもしれません。今後5年間で、株式は重大な課題に直面する可能性があります。株価が5年以内に50％以上下落することは、P/E比率が調整されるにつれて驚くべきことではありません。テスラは、販売の減少、利益率の縮小、成長を促進するための差し迫った製品の発売の欠如に苦しんでいます。

$2,600に達するのではなく、テスラの株価は今後5年で)以下に落ちる可能性が高いです。投資家は他の株でポートフォリオを多様化することを検討するかもしれません。