年金の価値を決定する: 総合ガイド

黄金の年を計画する際は、ポートフォリオにある年金の価値を評価することが重要です。しかし、年金には一つの価値だけでなく、二つの価値があります。それは、現在価値と将来価値です。

年金の価値の概念を把握する

年金は、あなたと保険提供者との間の金融契約であり、通常は退職中の収入を提供するために設計されています。年金は、単一の支払いまたは一連の支払いを通じて購入し、その見返りとして、購入後すぐに一時金の支払いを受けるか、または時間をかけて一連の支払いを受け取ります。

年金の価値は、将来の収入支払いを生成するために今投資する必要がある金額を表します。

現在価値の公式を利用することで、希望する退職収入を得るために年金に充てる必要がある資金の額を決定することができます。

例えば、あなたの年金が将来50,000ドルの一時金支払いを約束している場合、現在価値はその50,000ドルからあなたの投資の予想リターンを引いたものになります。

逆に、年金の将来価値とは、定期的な拠出金と資金の予想成長率に基づいて、今から10年後などの将来の日付での投資の価値を指します。

年金の現在価値を理解する

年金の現在価値は、すべての将来の年金支払いの総額を表します。この価値を決定する上での重要な要素は割引率であり、これは期待される投資収益率や現在の金利である可能性があります。

割引率が低いほど現在価値が高くなり、割引率が高いほど現在価値が低くなります。

年金の現在価値の計算

多くのオンライン計算機があなたの年金の現在価値を計算できますが、数式(を使用して手動で計算することもできます。スプレッドシートを使うのに慣れている場合)、または年金表を参照することによって計算できます。

年金の現在価値を計算するには、次の情報が必要です：

• 支払い額: あなたが期待する期間ごとに受け取る合計(月次、四半期ごと、または年次)。
• 利率: 期間ごとの利率。
• 期間数: 金利計算に適用される期間の数。
• 年金の種類: これは、期間の終わりに支払われる通常の年金なのか、期間の始まりに支払われる前払年金なのかを指します。

普通年金(と当座年金)の2種類の年金があることを考えると、現在価値を計算するための2つの方法があります。

この式の主要な要素は次のとおりです:

• P = 年金の現在価値
• PMT = 各年金支払額の合計
• r = 金利、割引率とも呼ばれます (%)
• n = 支払い期間の合計数

通常の年金(、または繰延年金)の場合、式は以下の通りです:

P = PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]

年金先渡しの場合、式は少し異なります:

P = (PMT [(1 – [1 / (1 + r)^n]) / r]) x (1 + r)

お金の時間価値の概念

年金の現在価値を決定する際には、「お金の時間的価値」という概念を考慮することが重要です。この原則は、一定の金額は将来よりも今の方が価値があることを示しています。

これはインフレーションが価値を侵食する影響によるものです。例えば、今日の$1,000は、10年後の同じ$1,000よりも多くの購買力を持っています。

トップビジネススクールが説明するように、「お金の価値は、本質的にそれを使用するまでの待機時間に依存している。早くアクセスできるほど、それはより価値がある。」

年金の現在価値は将来の予想支払いに基づいているため、年金の現在価値を計算する際には、お金の時間的価値を考慮することが重要です。

年金の将来価値を理解する

年金の将来価値は、リターン率または割引率に基づいて、将来受け取る金額を表します。

年金の将来価値に対する割引率の影響は、現在価値への影響とは逆である。将来価値の場合、割引率(金利)が上昇するにつれて、金額は増加する。

年金の将来価値は「お金の時間的価値」概念にも影響されます。インフレーションのため、10年後に受け取ることを期待する$500 は、今日の同じ$500 よりも購買力が低下します。

年金の将来価値の計算

現在価値を計算するのと同様に、オンライン計算機、公式、スプレッドシート、または年金表を使用して年金の将来価値を算定できます。

次の情報が必要です:

• 支払額: 各年金の支払い額。
• **利率:**期間ごとの年金利率または割引率。
• 支払い期間の数: あなたが支払いを受け取る期間の数。
• **年金の種類:**それが通常の年金であろうと年金の期限であろうと。

この式の主要な要素は次のとおりです：

• FV = 年金の将来価値
• PMT = 各年金の支払い額
• r = 利率、割引率とも呼ばれる (%)
• n = 支払期間の数

普通年金の公式は次のとおりです:

FV 普通 = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) / r]

年金の前払いの場合、式は少し異なります:

FV due = PMT x [ ([1 + r]^n – 1) x (1 + r) / r]

現在価値と将来価値を理解することの重要性

大手投資会社の上級金融専門家は、年金の現在価値と将来価値を計算することで、あなたの財政的未来に対する安心感を得られると強調しています。

"理論的にはこれらの計算は簡単ですが、実際には見落とされがちです," と専門家は指摘します。"最新の動的予測がなければ、多くの投資家は自分の投資を適切に検討できず、退職後のセキュリティを高める保証された生涯収入オプションを見逃してしまうかもしれません。"

この見落としは、退職の遅延や退職所得目標の調整につながる可能性があります。専門家は「退職に近づくにつれて、追加のリスクを受け入れる必要があるか、逆に、退職前後の遺産や慈善目標を最大化しようとする際にはリスクを制限する必要があるかもしれません」とアドバイスしています。