フィデリティ・セレクト・ヘルスケア (FSPHX) は今、強力なミューチュアルファンドの選択肢ですか？

堅実なヘルスセクター基金を探していますか？Fidelity Select Health Care (FSPHX)はあなたの注目に値するかもしれません。Zacksミューチュアルファンドランキングが1 (強い買い)であることから、確かに私の目を引きましたが、このような自信に満ちた評価には常に懐疑的です。

FSPHXはアメリカの経済の中核であるヘルスケアセクターで運営されています。このファンドは、利益を追求する病院から製薬大手、医療機器メーカーに至るまで、業界全体に広がる幅広いネットを張っています。1981年7月のデビュー以来、FSPHXはエドワード・ユンの管理の下で70.5億ドル以上の資産を蓄積しており、彼は2008年10月からその舵を取っています(。

パフォーマンスの面では、数字はあまり魅力的ではありません。5年間の年率リターンは7.22%で、同業者の中では単に中央の3分の1に位置しています。3年間のリターンは5.2%で、同様に平凡なストーリーを語っています。このような平均的なパフォーマンスで「強い買い」と評価されることが本当に正当化されるのか、私は疑問に思わざるを得ません。

一つ明るい点は、FSPHXがそのカテゴリーの平均よりも低いボラティリティを示していることです。3年間の標準偏差は15.05%で、カテゴリーの17.18%と比べて低いです。5年の比較でも同様のパターンが見られ、16.73%対17.75%です。)。少なくとも、他の選択肢と比べて心拍数をそれほど上げることはないでしょう。

リスク指標は懸念を示しています。ベータ値が0.73で、市場よりもボラティリティが低いですが、-3.76のネガティブアルファは、マネージャーがベンチマークリターンを上回るのに苦労していることを示しています。マネジメントチームへの信頼をそそるものではありません。

FSPHXが真に優れているのはコスト効率です。0.63%の経費率を持つノーロードファンドとして、カテゴリー平均の1.11%(と比較して、仲間たちよりも significantly cheaper です。最低初期投資要件がないため、すべての投資家にとってアクセス可能です。

要点は？FSPHXは混合の印象を与えます。高いザックスのランキングと低い手数料は魅力的ですが、平凡なパフォーマンスとネガティブアルファには慎重になります。もしあなたがヘルスケアに楽観的で、低いボラティリティとコストを重視するなら、検討する価値があるかもしれませんが、飛び込む前には確実により深いリサーチを行うべきです。