ブラックベリーの2026年度第2四半期：収益は予想を上回り、売上は上昇し、株価は急騰

ブラックベリーリミテッドは、2026年度の第2四半期において、非GAAPベースの1株当たり利益(EPS)が4セントに達し、同社の予測とアナリストの見積もりを上回る強い結果を報告しました。これは、昨年の同四半期に報告されたブレイクイーブンEPSからの大幅な改善を示しています。

会社の四半期の総収益は129.6百万ドルに達し、ガイダンスの範囲を超え、前年同期比で3%の増加を示しました。セキュアコミュニケーション部門は重要なパフォーマーとして注目され、収益と収益性の両方で期待を上回る結果を出し、重要な指標全体で改善を示しました。

2025年度を見据え、ブラックベリーは総収益が$519 百万から$541 百万の間になると予想しています。同社はQNX部門が$256 百万から$270 百万に貢献すると期待しており、セキュアコミュニケーション部門は$239 百万から$247 百万を生み出すと予想されています。ライセンスセグメントは総額に約$24 百万を追加すると見込まれています。

好調な四半期結果と楽観的な見通しを受けて、ブラックベリーの株価は昨日の取引セッションで約9%上昇しました。過去1年間で、同社の株式は83.1%上昇し、より広範なインターネット・ソフトウェア業界の成長率35.6%を上回っています。

ブラックベリーのQ2パフォーマンスを分析する

QNXビジネスセグメントは、6310万ドルの収益を報告し、ガイダンスの上限を超え、前年比15.4%の堅調な成長を反映しました。四半期中、QNXは主要なテクノロジー企業とのコラボレーションを通じて、自律運転技術において重要な進展を遂げました。この部門は、安全クリティカルな組み込みシステムの開発と認証プロセスを効率化することを目的としたQNX OS for Safety 8を導入しました。

セキュアコミュニケーションズの収益は、前年比9.9%減の5990万ドルとなりましたが、ガイダンスレンジを上回る結果となりました。これは、UEMにおける顧客の離脱率が減少し、アドホックサービスとSecuSUITEの両方からの肯定的な貢献によるものです。

この四半期に、BlackBerryはドイツ政府との5年間のホスティングされたセキュアボイス契約や、米国国務省との重要な更新を含むいくつかの重要な契約を確保しました。また、さまざまな米国政府機関およびカナダ政府機関とも新たな契約が締結されました。

ライセンス収益は660万ドルに達し、前年度の数字と会社のガイダンスを上回り、新しいライセンス契約によって推進されました。

マージンパフォーマンスと財務の健康

ブラックベリーの調整後の粗利益率は75%に改善され、前年同期の70.7%から上昇しました。QNXセグメントは83%の安定した粗利益率を維持し、セキュアコミュニケーションは収益ミックスの変化による四半期の減少にもかかわらず、前年比で66%の増加を見ました。

四半期の調整後EBITDAは2590万ドルで、昨年の同四半期の1510万ドルから大幅に改善され、会社のガイダンスを上回っています。

会社のキャッシュポジションは依然として強く、2025年8月31日時点で現金および投資として2億9050万ドルを有しています。また、ブラックベリーは四半期中に株式買戻しプログラムを通じて$20 百万ドルを株主に還元しました。

今後の展望:2026年度第3四半期の見通し

2026年度第3四半期において、ブラックベリーは収益が$132 百万から$140 百万の間になると予想しています。会社はQNXが$66 百万から$70 百万に寄与し、セキュアコミュニケーションが$60 百万から$64 百万を生み出し、ライセンス業務が約$6 百万を追加すると予想しています。

非GAAP EPSは$2 から$4の範囲になると予測されており、営業キャッシュフローは$10 百万から$20 百万の間になると期待されています。

ブラックベリーが進化するテクノロジーの風景をナビゲートし続ける中、自律運転システムやセキュアな通信ソリューションにおけるイノベーションに焦点を当てていることは、ポジティブな結果を生み出しているようです。しかし、投資家はテクノロジー分野に内在するボラティリティを意識し、投資判断を下す前に徹底的な調査を行うべきです。