市場の荒波の中で方向を見出す：トレンドは上向きで、コア資産は依然として配置する価値がある

先週の金曜日、トランプの関税の脅威により米国株は全体的に下落しましたが、週末には状況が緩和する兆しが見え、彼は対話によって対立を解決する意向を示しました。実際、この駆け引きの中で、私たちの立場はすでに受動的から能動的に変わっています。元々入手が難しい先進的なプロセスのチップは、今や国産代替がほとんどすべての国内需要をカバーできるようになりました。一方、米国からの私たちへの直接輸出貿易はわずかな数値に過ぎず、影響を受けた場合でも、世界の他の市場を開拓するか、内需の成長に依存することで、ギャップを埋めることが十分可能です。

より重要なのは、私たちが掌握している希土類および重要な希少金属が、アメリカのテクノロジー、軍需産業、自動車、新エネルギーなどの中核産業の「命脈」であるということです。これらの資源の支えを失うと、その産業の繁栄の基盤は崩壊のリスクに直面します。したがって、長期的に見て、交渉は必ず続き、その結果は私たちに有利な方向に傾く可能性が高いでしょう。

本日のA株のパフォーマンスは、市場のトレンドに対する判断を裏付けるものとなりました：早朝の低開きの後、揺れ動きながら上昇し、最終的には大陽線を形成しました。現在、世界的な通貨緩和の周期が始まっており、この核心的な論理は変わっていません。市場の上昇トレンドは逆転しません。そのため、最近の戦略は依然として明確です——調整に直面した際には、核心資産を果断に買い増し、現在は優良な資産の収集段階にあります。

具体的な市場状況を見ると、A株の三大指数は今日、動きに分化が見られました。上証指数は0.19%微減、深証成指は0.93%下落、創業板指は1.11%の下落、北証50は1.29%の下落となりました。上海、深セン、北京の三都市の取引全体の取引額は23548億元で、前の取引日よりも1609億元減少しました。全市場で3600以上の個別株が下落状態にあり、セクターのローテーション特徴が明確です。

セクターのテーマに関して、レアアース永久磁石が今日の絶対的な主線となり、セクター内でストップ高の波が起こり、中国レアアース、北方レアアース、銀河磁体など10銘柄以上が取引中にストップ高に達しました。午後には非鉄金属や金関連株が大幅に上昇し、西部ゴールド、招金ゴールド、銀関連株などが複数銘柄でストップ高に達し、リスク回避と産業論理が共にセクターを強化する要因となりました。また、半導体セクターも同様に強いパフォーマンスを示し、華虹が20cmのストップ高を記録し、灿芯股份、路維光電、江豊電子なども明らかな上昇を見せました。港湾運輸や露光装置セクターでも取引中に異動が見られ、一部のホットスポットの活発さを示しています。

それに対して、自動車部品セクターは今日集団的に下落し、日盈電子、寧波華翔、恒帥股份が下落率の上位にランクインしました。消費電子セクターも同様に低迷しており、歌尔股份、蓝思科技、福立旺、立訊精密などの主要株がリードして下落しており、短期的には関連セクターの調整圧力に警戒する必要があります。