今日の市場における私のトップ5エネルギー株の選択

エネルギーは、私たちの日常の通勤から、世界中のデータセンターで進行中のAI革命まで、すべてを支えています。この分野が劇的に進化するのを見てきた者として、私は、スマートエネルギー投資が大きなリターンをもたらす可能性がある重要な岐路に立っていると確信しています。状況は変化しています - 原子力が復活し、AIが前例のない電力需要を引き起こし、地政学的緊張が従来のエネルギー源に影響を与え続けています。

現在の市場状況を分析した結果、特に良い位置にあると思われる5つのエネルギー株は次のとおりです：

1. シェブロン

シェブロンが原油価格のジェットコースターを航行する様子を見るのは魅力的でした。近年は価格が徐々に下落する中、同社の上流および下流の二重運営が素晴らしい安定性を提供しています。私が最も感銘を受けるのは、彼らがどのようにして風利を活用したかです - 昨年だけで118億ドルを配当として、161億ドルを自社株買いに使っています。

4.6%の利回りは魅力的ですが、38年連続の配当増加にはより感銘を受けています。中東の緊張が石油価格を押し上げる可能性がある中で、シェブロンは大きな上昇が見込まれつつ、下方リスクの保護も提供できるかもしれません。

2. エンタープライズ製品パートナー

私は常にエンタープライズのミッドストリームビジネスモデルを評価してきました - それは石油価格に関係なく通行料を集めるようなものです。彼らの広範なパイプラインネットワーク、貯蔵施設、処理資産は、商品価格の嵐に驚くほどうまく耐える信頼性のある手数料ベースの収益源を生み出します。

6.9%の利回りは目を引くが、本当に重要なのはそれを支える保守的な配当性向と低いレバレッジである。彼らの垂直統合は複数のセグメントにわたるマージンを捉え、石油化学や輸出ターミナルでの継続的な拡張プロジェクトが将来の成長を促進するはずだ。

3. カメコ

原子力エネルギーは今、注目を浴びており、カメコはこの復興の中心に位置しています。各国がカーボンフリーのベースロード電力を求めて奮闘する中、ウランの需要は急増し、供給は数年にわたる投資不足から制約を受けています。

カメコの特に魅力的なのは、ユーティリティとの長期契約です - 2029年まで年間2800万ポンドのウランを提供することが確定しています。スポットウラン価格が上昇し、地政学的な問題がロシアとカザフスタンの供給を制限しているため、彼らのマージンは劇的に拡大するはずです。サスカチュワン州とオーストラリアの彼らの資産は、原子力の復活を活用するための完璧な位置にあります。

4. コンスティレーションエナジー

私はコンステレーションを注意深く見守ってきました。彼らはアメリカ最大のカーボンフリー電力生産者としての地位を確立しています。彼らの原子力施設は出力の86%以上を生成し、信頼性のあるクリーンな電力を提供し、キャパシティマーケットと長期契約を通じて予測可能な収益を生み出しています。

マイクロソフトとメタとの最近の契約は、データセンターを原子力エネルギーで運営するビジネスモデルを裏付けています。AIが前例のない電力需要を引き起こし続ける中、コンステレーションの確立された原子力インフラは、競争相手がほとんど匹敵できない巨大な競争優位性を彼らに与えています。

5.ニュースケールパワー

NuScaleは私の投機的なプレイであることを認めますが、潜在的に変革的です。彼らの小型モジュラー炉技術は、低い初期コストと迅速な建設時間で原子力の展開を革命化する可能性があります。原子力規制委員会から2つの設計承認を取得したことで、彼らは潜在的に巨大な市場における先行者利益を得ています。

2029年のローンチを目指すルーマニアプロジェクトは、彼らのコンセプトがスケールで機能することを証明する可能性があります。はい、重大なリスクがあります - プロジェクトの遅延、コスト超過、そしてキャッシュバーンは依然として懸念材料です。しかし、もし彼らが成功裏に実行できれば、NuScaleは次世代エネルギーインフラの礎となる可能性があります。

エネルギー転換は、いくつかの予測のように線形に進んでいるわけではありません。代わりに、私たちは伝統的なエネルギー源と再生可能エネルギー源の実用的なブレンドを目にしており、原子力が意外な復活を遂げています。これらの5社は、その複雑な現実の異なる側面を表しており、それぞれのニッチで繁栄する位置にあります。