NVIDIAの急激な上昇を魅了と懐疑の両方で見守っています。2030年までに$10 兆の評価額？それは大胆です、現在のウォール街のAIの darling にとってさえ。

予測を見ると、ダン・アイヴスや他の人々は、NVIDIAが2030年までに1株あたり$1,500に達する可能性があると示唆していますが、$10 兆の市場価値予測と比較すると控えめに見えます。これらの予測の間の不一致は、私にいくつかの警告を引き起こします。

確かに、NVIDIAは現在データセンターのGPU市場を支配していますが、この記事は新たに浮上している非常に現実的な脅威を軽視しています。AMDのMI300チップは traction を得ており、テクノロジー大手からのカスタムAIチップが最終的にNVIDIAの強力な地位を侵食する可能性があります。CUDAプラットフォームの堀は強力ですが、突破不可能ではありません。

私が特に懸念しているのは、NVIDIAがその天文学的なP/S比率25.5を維持できるという前提です。これは、破壊が知られる業界において絶対的な完璧さを価格に織り込んでいることになります。この記事は収益成長が鈍化することを認めていますが、それでも14.4%のCAGRを予測しており、その$10 兆のマークに達することを目指しています - 競争相手が追いつくために数十億ドルを投資している中で。

ロボティクスおよび自律走行車両の機会は現実のものですが、NVIDIAもそこに一人ではありません。$10 兆への道は、すべてがうまくいき、競合他社が5年連続でつまずく必要があります。

過去の技術の寵児たちが止められなく見えたのに、実際にはそうではなかったという響きを感じずにはいられません。AIブームは本物ですが、技術のパラダイムが進化すると、市場のリーダーシップは急速に変わる可能性があります。投資家は、NVIDIAが2030年までこの軌道を途切れさせずに維持することに賭けるのではなく、期待を和らげるべきかもしれません。