Snowflake Inc. (SNOW)は、2026年度第2四半期の決算報告を最近発表し、強い収益成長と市場のパフォーマンス不振が混在した状況を明らかにしました。本分析では、同社の財務結果、将来の展望、競争の激しいクラウドデータプラットフォーム業界における市場の位置について掘り下げます。## 2026年度第2四半期のハイライトSNOWは、非GAAPベースでの1株当たり利益が$0.35であり、Zacksコンセンサス予想を34.62%上回り、前年同期の$0.18から大幅に改善しました。総収益は$1.15億に達し、コンセンサス予想を5.51%上回り、前年同期比で31.8%の増加を示しています。主要なパフォーマンス指標には:- 製品収益:10億9,000万ドル (9総revenues)の5.2%、前年比31.5%増- プロフェッショナルサービスおよびその他の収益: $54.5百万 (4.8% の総収益), 前年比で37.7%増- ネット収益維持率: 125%- 総顧客数:12,062人(前年比(19%) growth)- 直近12か月の商品収益が>$1 millionのお客様:前年同期比(27%654 growth)- フォーブスグローバル2000顧客数：751## 財務指標と収益性SnowflakeのQ2の結果は、収益性において混合傾向を示しました:- 非GAAPベースの売上総利益率:72.8%(前年同期比(10ベーシスポイント縮小))- 製品粗利益率:76%- 営業利益率: 11.1% (610 ベーシスポイントの前年同期比の拡大)2025年7月31日時点で、同社のバランスシートは強固で、現金、現金同等物、および短期投資が35.9億ドルあります。残存パフォーマンス義務は69億ドルで、前年比33％の増加を示しており、将来の収益ポテンシャルが強いことを示しています。## フォワードガイダンス2026年度第3四半期において、Snowflakeは以下を予測しています:- 製品収益が11億2500万ドルから11億3000万ドル (25-前年比26% growth)- 営業利益率 9%2026年度通期の見通し:- 製品売上高は43億9,500万ドル、前年同期比(27%growth)- 製品粗利益率: 75%- 9%の営業マージン- フリーキャッシュフローマージンは25%## マーケットパフォーマンスとアナリストのセンチメント強力な財務結果にもかかわらず、Snowflakeの株はS&P 500指数に対してパフォーマンスが劣っており、前回の決算報告以来約8.1%の損失を被っています。この下落は、同社の短期的な市場見通しと投資家のセンチメントについての疑問を投げかけます。アナリストによるSnowflakeの推定は、過去1ヶ月間で上昇しており、最近の株式パフォーマンスにもかかわらず、潜在的にポジティブな見通しを示唆しています。同社は現在、Zacksランク#3 (ホールド)を保持しており、アナリストからの中立的な短期見通しを示しています。## 競合環境Snowflakeと比較して、Workday (WDAY)は、Zacksのインターネット - ソフトウェア業界における別のプレーヤーであり、最近の市場パフォーマンスがより強いことを示しています。- 過去1か月で株価が6.2%上昇しました- 第2四半期の売上高は23億5,000万ドル (+12.6% YoY)- EPSは$2.21で、1年前は$1.75- 予想Q3の1株あたりの利益は$2.12 (+12.2%前年比)- ザックスランキング #1 (強い買い)およびVGMスコアC## 業界のトレンドとSNOWの位置Snowflakeの継続的な強い収益成長と高い純収益維持率は、クラウドデータプラットフォーム市場における同社の堅実な地位を示しています。AI主導の成長戦略に対する同社の焦点は、Databricksやハイパースケーラーなどの他の主要プレイヤーとの競争を激化させています。最近のデータによると、Snowflakeのユースケースの約25％が現在AI駆動であり、データプラットフォーム分野におけるAI機能の重要性が高まっていることを示しています。経営陣の戦略的パートナーシップとAI製品の強化に対する強調は、Snowflakeの競争力を維持する上で重要な役割を果たすでしょう。## 評価に関する考慮事項2025年10月現在、Snowflakeの時価総額は848億ドルで、現在の株価は250.67ドルです。同社の評価は業界の同業他社と比較して高く、EV/収益倍率は多くの競合他社を上回っています。このプレミアム評価は、引き続き強い成長が期待される投資家の期待を反映していますが、同社がこれらの高い期待に応えられなかった場合、潜在的なリスクも伴います。結論として、Snowflakeは堅実な収益成長と強力な顧客指標を示し続けていますが、最近の株式の低迷とプレミアム評価は、競争の激しいクラウドデータプラットフォーム市場での運営の課題を浮き彫りにしています。投資家やアナリストは、今後の四半期におけるSnowflakeのAI戦略の実行能力と成長軌道の維持を注意深く見守るでしょう。
GCAT
芝麻开门
GDOG
Gatsby
芝麻人生
スノーフレークのQ2パフォーマンス：市場の課題の中での成長の分析
Snowflake Inc. (SNOW)は、2026年度第2四半期の決算報告を最近発表し、強い収益成長と市場のパフォーマンス不振が混在した状況を明らかにしました。本分析では、同社の財務結果、将来の展望、競争の激しいクラウドデータプラットフォーム業界における市場の位置について掘り下げます。
2026年度第2四半期のハイライト
SNOWは、非GAAPベースでの1株当たり利益が$0.35であり、Zacksコンセンサス予想を34.62%上回り、前年同期の$0.18から大幅に改善しました。総収益は$1.15億に達し、コンセンサス予想を5.51%上回り、前年同期比で31.8%の増加を示しています。
主要なパフォーマンス指標には:
財務指標と収益性
SnowflakeのQ2の結果は、収益性において混合傾向を示しました:
2025年7月31日時点で、同社のバランスシートは強固で、現金、現金同等物、および短期投資が35.9億ドルあります。残存パフォーマンス義務は69億ドルで、前年比33％の増加を示しており、将来の収益ポテンシャルが強いことを示しています。
フォワードガイダンス
2026年度第3四半期において、Snowflakeは以下を予測しています:
2026年度通期の見通し:
マーケットパフォーマンスとアナリストのセンチメント
強力な財務結果にもかかわらず、Snowflakeの株はS&P 500指数に対してパフォーマンスが劣っており、前回の決算報告以来約8.1%の損失を被っています。この下落は、同社の短期的な市場見通しと投資家のセンチメントについての疑問を投げかけます。
アナリストによるSnowflakeの推定は、過去1ヶ月間で上昇しており、最近の株式パフォーマンスにもかかわらず、潜在的にポジティブな見通しを示唆しています。同社は現在、Zacksランク#3 (ホールド)を保持しており、アナリストからの中立的な短期見通しを示しています。
競合環境
Snowflakeと比較して、Workday (WDAY)は、Zacksのインターネット - ソフトウェア業界における別のプレーヤーであり、最近の市場パフォーマンスがより強いことを示しています。
業界のトレンドとSNOWの位置
Snowflakeの継続的な強い収益成長と高い純収益維持率は、クラウドデータプラットフォーム市場における同社の堅実な地位を示しています。AI主導の成長戦略に対する同社の焦点は、Databricksやハイパースケーラーなどの他の主要プレイヤーとの競争を激化させています。
最近のデータによると、Snowflakeのユースケースの約25％が現在AI駆動であり、データプラットフォーム分野におけるAI機能の重要性が高まっていることを示しています。経営陣の戦略的パートナーシップとAI製品の強化に対する強調は、Snowflakeの競争力を維持する上で重要な役割を果たすでしょう。
評価に関する考慮事項
2025年10月現在、Snowflakeの時価総額は848億ドルで、現在の株価は250.67ドルです。同社の評価は業界の同業他社と比較して高く、EV/収益倍率は多くの競合他社を上回っています。このプレミアム評価は、引き続き強い成長が期待される投資家の期待を反映していますが、同社がこれらの高い期待に応えられなかった場合、潜在的なリスクも伴います。
結論として、Snowflakeは堅実な収益成長と強力な顧客指標を示し続けていますが、最近の株式の低迷とプレミアム評価は、競争の激しいクラウドデータプラットフォーム市場での運営の課題を浮き彫りにしています。投資家やアナリストは、今後の四半期におけるSnowflakeのAI戦略の実行能力と成長軌道の維持を注意深く見守るでしょう。