「巨大な象」が航海を始め、AIコンピューティングパワーの概念株が急騰

2025年9月11日、AIブームが再びA株市場を席巻し、コンピューティングパワー関連株が強いポンプを引き起こした。市場が閉まるまでに、「易中天」関連株グループのパフォーマンスは素晴らしく、特に天孚通信、新易盛、中際旭創などの株はそれぞれ13％以上の上昇を記録した。工業富聯は連続して二日間の取引でストップ高となり、時価総額は1.2兆元の大台に迫った。「寒王」と称される寒武紀も負けじと、9％近く上昇し、強力な市場パフォーマンスを示した。

さらに、海光情報、中科曙光、中恒電気、英維克、浪潮信息、光迅科技などの多くの企業の株価は顕著なポンプを示しています。

海外の巨頭が市場の熱意を燃やす

このポンプの背後にある触媒は大洋の向こうから来ています。アメリカ東部時間の水曜日、テクノロジーの巨人オラクルの株価が1日で約36%急騰し、世界中の投資家を驚かせました。会社の時価総額は1日で2000億ドル以上急増し、創業者の富は一時的に著名な企業家を超え、世界一の富豪の座に躍り出ました。

甲骨文の最新財務報告によると、未実現履行義務（すなわち契約済みだがまだ確認されていない収入）が4550億ドルに達し、前年同期比で359%急増しました。会社は2026会計年度のクラウドインフラ収入が180億ドルに達し、前年同期比で約77%増加すると予想しています。さらに注目すべきは、会社が2027年から2030年の間におけるクラウドインフラ収入の予想をそれぞれ320億、730億、1140億、1440億ドルとし、成長の勢いはまるで一列の高速鉄道のようです。

市場が驚く：AIインフラストラクチャの競争の中で、この老舗テクノロジー企業が業界のリーダーと肩を並べるクラウドコンピューティングの新勢力として台頭している。

同時、AIチップの巨頭ブロードコムも好業績を発表しました。2025会計年度第3四半期、ブロードコムは収益159.5億ドルを達成し、前年同期比で22%増加し、市場予想を上回りました。会社の幹部は、業績の強さはAIアクセラレーター、ネットワークインフラの継続的な強化およびM&A効果によるものであると述べました。ブロードコムは今後の成長予測を大幅に引き上げました。

これらの信号はすべて示しています：世界のAIコンピューティングパワーに対する需要はまだ満たされていない。

A株市場は迅速に反応する

海外市場の巨浪はすぐにA株に波及した。投資ロジックは明確になった：世界のAI巨人たちが次々と投資を増やしており、産業チェーンにおいて不可欠なインフラ提供者として、中国の優れたコンピューティングパワー企業は引き続き恩恵を受けるに違いない。

西部証券の分析によると、生成型AIモデルの急速な発展と応用の加速が背景にある中、AIコンピューティングパワーのインフラストラクチャは継続的に進化し、建設が加速されることが期待されています。顧客と強力なビジネスの絆を築く業界のリーディング企業は、柔軟性が高く、確実性のある成長を得ることが期待されています。

工業富聯は今日、強気でギャップアップし、ストップ高に達し、株価は歴史的な新高値を記録しました。これは、AI分野におけるコアな地位と顧客との緊密な協力関係に起因しています。

データによると、工業富聯は3C製造業のリーダーとして、AIの上流における重要な位置にあります。会社の業務はAIサーバーのOEMなどの分野を含み、AIの全産業チェーンにおける垂直統合能力を備えています。同時に、業界内の著名企業の重要なパートナーでもあります。

工業富聯の業績も注目に値します。2025年の中間報告によると、AI関連ビジネスの強力な成長を受けて、会社は3607.6億元の収益を達成し、前年同期比で35.6%増加しました；親会社の株主に帰属する純利益は121.1億元で、前年同期比で38.6%増加し、いずれも同時期の歴史的最高を記録し、会社のAI分野における先進的地位をさらに裏付けています。

産業チェーンが全面的に恩恵を受ける

光モジュール三巨頭は国際的なテクノロジー大手のサプライチェーンに参入したため、関連企業の業績が優れており、現在の株価は歴史的な高値に近づいています。

国盛証券の研究報告によると、最近光通信セクターは顕著な変動を経験しましたが、海外のAIコンピューティングパワー分野での大口注文と強い需要は、光モジュール業界のファンダメンタルズが依然として堅固であり、AI主導のコンピューティングパワー拡張サイクルはまだ終了していないことを示しています。

多くの機関は、世界的なAI競争が加速していると考えており、国内の光モジュール、液冷サーバー、AI電源などのセクターは、AIの波によるインフラ需要の促進から恩恵を受けることが期待されています。

さらに、今日の半導体株は全般的に強含みで、海光情報や中科曙光などの個別株は好調な上昇を見せています。これらの企業は海外の大手と直接提携していないものの、国内のAIブームや半導体の国産化という大きなトレンドの中で、関連企業は資本市場で非常に人気を集めています。

国投証券の研究報告は、AI技術の急速な発展に伴い、コンピューティングパワーがAIインフラの重要な構成要素として、国内コンピューティングパワーがモデル、チップ、受託生産などの複数の核心部分で画期的な進展を遂げたと考えています。今後を展望すると、国内の大規模モデルの応用は急速に実現し、推論の需要が継続的に増加することを促進します。同時に、インターネットの巨人、国有企業、地方政府などが引き続きAIへの投資を増加させており、国内チップに広範な市場空間を提供しています。

この海外のテクノロジー大手によって意外に引き起こされた市場は、すぐにA株のAIエコシステム全体に広がりました。これは再び、私たちがAIによって未来が形成される偉大な時代にまだいるというシンプルで力強い見解を証明しました。そして、これらすべてはおそらくまだ始まったばかりです。

リスク警告：この記事は参考用であり、投資のアドバイスを構成するものではありません。投資にはリスクが伴い、市場に入る際は慎重に行動してください。過去のパフォーマンスは未来の動向を示すものではありません。