米ドル/インドルピーが下落し、米ドルは6週間の新低値に達しました。

インドルピーは火曜日に対ドルで強いスタートを切り、ドル/インドルピーの為替レートは一時88.10付近まで下落しました。この動きは主に、米国の雇用データの弱さがドルを圧迫し続けた影響を受けています。

私はちょうど米ドル指数が97.30前後まで下落し、6週間以上ぶりの新低を記録したのを見ました。この下落傾向は明らかに先週金曜日に発表された米国の雇用報告に関連しています。その報告はひどく、経済がわずか2.2万の雇用を新たに創出したことを示しており、2021年1月以来の最悪のパフォーマンスです。

このようなデータは、来週の連邦準備制度理事会の会議で利下げがほぼ確実であることを示していますが、その幅についてはまだ観察が必要です。CME FedWatchツールによると、市場は50ベーシスポイントの利下げの確率を11.6%と予想していますが、大多数は標準の25ベーシスポイントの利下げをまだ予想しています。しかし、誰が知っているでしょう？もし状況がさらに悪化すれば、より大幅な利下げも不可能ではありません。

今日は投資家たちが2025年3月までの米国雇用ベンチマーク改訂レポートを待っています。このレポートは非常に重要で、過去12ヶ月の雇用データの初期改訂状況を示します。去年のことを覚えていますか？2024年9月に連邦準備制度が50ベーシスポイントの利下げを行ったのは、改訂レポートが雇用創出が当初の見積もりよりも81.8万件少なかったことを示したからです。

インド・ルピーが直面する課題

今日はインド・ルピーの動きは良好ですが、先行きは楽観的ではありません。米国とインドの貿易緊張が続いており、外国資本がインド株式市場から流出し続けているため、ルピーに圧力がかかっています。

データによると、9月8日に外国機関投資家は217億ルピー相当のインド株を売却しました。9月の6つの取引日で、彼らは合計784億ルピーを減少させました。この資金流出の傾向は懸念されます。

インド政府は商品とサービス税の構造を最適化することで国内消費を刺激しようとしていますが、これらの措置は貿易緊張による悪影響を相殺するには不十分なようです。

オランダ国際グループの報告は、トランプの50%の関税は影響が限られているように見えるが（インドの対米輸出はGDPの2%未満）、その連鎖反応が雇用と消費に大きな影響を与えると警告している。

今週は、アメリカとインドの8月CPIデータに注目する必要があります。それぞれ木曜日と金曜日に発表される予定です。両国のインフレ圧力が加速的に上昇することが予想され、これはさらに金融政策の決定を複雑にする可能性があります。

テクニカル分析

技術的な観点から見ると、米ドル/インドルピーは今日下落しましたが、短期的な傾向は依然として強気です。為替レートは20日指数移動平均線（87.82）を上回っており、これは好ましい兆候です。

14日のRSI指標は60.00付近に下落しています。この水準を維持できれば、新たな上昇モメンタムが見られるかもしれません。

下方のサポートレベルは20日移動平均線にあり、上方のレジスタンスは89.00の整数ポイントにあります。私は、短期的にはこの通貨がこの範囲内で変動する可能性があると考えています。重大な経済的または政治的ニュースがない限り。

正直に言うと、インドルピーは外部要因に非常に敏感であり、石油価格、ドルの強さ、外国からの投資レベル、中央銀行の介入がその動向に大きく影響します。現在の世界経済の不確実性が高まっている環境では、投資家は慎重であるべきです。