大きな下落の真相：トランプのブラックスワンなのか、それともレバレッジをカモにする局なのか？

トランプが中国に100%の関税を課すという噂が広まり、11月1日から施行されるとのことですが、Twitterなどのソーシャルメディアを探し回っても、信頼できる情報源は見つかりません。このあいまいなニュースは、直接市場を引き起こしました：株式市場は急落し、暗号通貨は大きな下落、先物市場は悲鳴の嵐——これは明らかにブラックスワンではなく、市場メイカーがニュースを利用して、ロングポジションに対する精密な虐殺を行ったものです。
この大きな下落では、芝居の肉は「人をカモにする」であり、「関税」ではない。
多くの人がその関税のスクリーンショットを見てトランプを非難していますが、背後の事情を理解していません。先物市場では、100倍のレバレッジがすでに常態化しており、多くの人が「少額で大きな利益を狙う」という心構えでレバレッジをかけて買い上げています。これはマーケットメーカーに「収穫シナリオ」を手渡しているのと同じです。一旦「トランプが何かをする」といった曖昧なネガティブニュースが出ると、マーケットメーカーは価格を下げるために軽く押し下げるだけで、アルゴリズム取引が自動的に追随して売却し、連鎖的なロスカットを引き起こします。
長期の落とし穴：アメリカ経済の「古い病」が本当のリスクである
真偽が見分けにくい関税のニュースに比べて、アメリカ経済に潜む「ハードル」にもっと警戒すべきだ：
- 経済データが謎に：連邦政府の「停滞」により非農業雇用報告などの重要データが発表されず、FRBの利下げの判断材料も欠けており、市場は推測の中で乱高下するしかない。
- 政策は両方から困難に直面しています：市場は10月の利下げの確率が90％を超えていると予想していますが、今の利下げはまるで「延命薬」のようです——利下げをすれば、経済が崩壊するとの解釈を恐れ；利下げをしなければ、雇用の疲弊や成長の鈍化の問題が表面化します。
- 内外の問題が山積み：ドルの覇権が挑戦され、二大政党の争いで政治の世界が騒然としている上に、戦争リスクがじわじわと高まっている。ベネズエラの戦火やイスラエルとパレスチナの対立の危険が、市場を圧迫する「真のブラックスワン」となる可能性がある。
更让人頭痛なのはトランプの「王八拳」式の決定です。
個人投資家の生存法則："思想の刻印"を持たず、シナリオに従って進むこと
金融市場は常に「情報が韭菜を騙し、データが真実を語る」と言われています。トランプのツイッターやグループ内の噂はせいぜい波紋を起こす「きっかけ」に過ぎず、実際の値動きを決定するのは経済のファンダメンタルと資本の駆け引きです。感情に流されて文句を言うよりも、「思考の鋼印」をしまい、シナリオを理解してから行動するほうが良い——生き残ることが、チャンスを待つための前提です！