10月の到来とともに、金融市場は再び注目すべきオープニングパフォーマンスを示しています。ビットコインと株式市場の両方が新高値を更新し、その中でも米国株はOpenAIとAMD間の巨額取引の恩恵を受け、日本株は高市早苗がリーダーシップ競争で予想外に勝利したために5%大幅上昇しました。同時に、円の為替レートは2%下落しました。

アメリカ政府の停滞が一部の経済データの発表を中断させたにもかかわらず、株式市場は依然として強い上昇の勢いを保っています。半導体、バイオテクノロジー、耐久消費財セクターは特に優れたパフォーマンスを示し、それぞれ4.4%、10%、3.6%の上昇を記録しました。発表された少数のデータは、アメリカ経済が依然として堅調であることを示し、経済データの意外性指数は年内の高水準に達し、市場の予想を大幅に上回っています。一般的に分析者は、アメリカのGDPは第四四半期に底を打つ可能性があり、その後、豊富なシステム流動性と堅調な消費需要の支えにより、2026年までに顕著に反発することが期待されています。

しかし、世界の債券市場は先週最大の敗者となりました。アメリカ、中国、そしておそらく日本を含む積極的な財政支出計画が、利回りに新たな上昇圧力をもたらしました。これらすべては、リスク資産が歴史的高水準にあり、インフレ圧力が依然として注目の焦点である背景の中で起こりました。フランスの突然の政治危機は債券市場の動揺をさらに悪化させましたが、予想外に金価格を押し上げ、1980年代初頭以来最も持続的な上昇を記録しました。

現在、"法定通貨の下落"というテーマは依然として続いています。M2流動性、貸出供給、その他の信用の可用性などの複数の指標によると、通貨緩和の程度は歴史的な新高値に達しました。この傾向は、世界経済の複雑性を反映しているだけでなく、今後の金融市場が直面する可能性のある課題と機会を示唆しています。

各国政府や中央銀行が経済刺激とインフレ抑制のバランスを求める中、投資家は政策の変化や市場の動向に注意を払い、発生する可能性のあるリスクに対処し、潜在的な投資機会を捉える必要があります。