- ユーロは1.1779の高値から後退し、米国のより弱い雇用データを相殺する形で米ドルの回復が進んでいます。- 労働統計局は2025年3月までに雇用者数を-911,000に下方修正し、9月に25ベーシスポイントの利下げの期待を強化しています。- 注目はIPP、IPC、そして初回失業保険請求に集まっており、フランスの政治再編がユーロ圏の不確実性を高めています。EUR/USDは火曜日に0.48%以上後退し、アメリカのデータが来週の会合で連邦準備制度が金利を引き下げる可能性を確認するかのように見えるにもかかわらず、ドルは回復しており、これがペアの障害となっています。現在1.1705で取引されており、日中の最高値は1.1779に達しました。## ユーロは、米国の雇用統計の見直しによって弱まっており、これが緩和の根拠を強化しています。一方、トレーダーは今週の重要なインフレデータを待っています。米国労働統計局のデータは、雇用市場にいくつかのひび割れが見られることを示しました。2025年3月までの雇用者数は91万1千人、すなわち-0.6%に下方修正されました。この報告は、少なくとも25ベーシスポイントの連邦準備制度の利下げの根拠を強化しましたが、週の終わりまでに明らかになる可能性のある高いインフレ率がそれを妨げています。生産者物価指数(IPP)と消費者物価指数(IPC)の8月分は、それぞれ水曜日と木曜日に発表されます。また、失業保険の新規申請という形での労働市場に関するさらなるデータが、9月16日と17日の連邦準備制度理事会の決定に影響を与える可能性があります。ヨーロッパでは、経済カレンダーは空白のままで、オペレーターたちは欧州中央銀行の金融政策決定を待っています。しかし、フランスの政治的動揺は続いており、フランスのエマニュエル・マクロン大統領はセバスティアン・ルコルヌを新しい首相に任命しました。## 日足市場要因: 米ドルが回復する中、ユーロ/米ドルは守勢に転じる- オペレーターは週の中頃に米国のインフレデータに注目し、8月の生産者物価指数(IPP)が水曜日に、消費者物価指数(IPC)が木曜日に発表される予定です。8月の全体的なIPPは前年比3.3%で変わらないと予想されており、コアIPPは3.7%から3.5%に減少すると予想されています。- 同期間の消費者物価指数（CPI）に対するインフレ率は2.7%から2.9%に上昇すると予想されており、一方で、食品とエネルギーを除外したコアCPIは3.1%で安定すると予測されています。- 非農業部門雇用者数の見直しと8月の雇用報告は、連邦準備制度理事会による金利引き下げへの期待を高めていた。Gateの金利確率ツールは、連邦準備制度理事会が25ベーシスポイントの政策緩和を行う確率を90%、50ベーシスポイントの引き下げを行う確率を10%と推定した。ECBは金利を変更せずに維持する可能性が高く、その確率は93%であり、25ベーシスポイントの引き下げの確率はわずか6%である。- 一方、フィッチは9月と12月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げを2回期待しており、2026年にはさらに3回の利下げが見込まれています。対照的に、格付け機関は欧州中央銀行(BCE)による再度の利下げを予測していません。## 技術的視点: EUR/USDは1,1700に戻ったにもかかわらず、強気を維持しています。EUR/USDは、売りの包み足パターンを形成し、買い手が力を失い、売り手がECBの会議前に進出していることを示しています。モメンタムは、相対力指数(RSI)によって表され、強気を維持していますが、統合の準備が整っています。EUR/USDが1.1700を下回ると、1.1672の20日間の単純移動平均(SMA)に向かう動きが考えられます。さらなる弱さが見られる場合、50日間のSMAは1.1659にあり、続いて100日間のSMAは1.1535にあります。一方、もし通貨ペアが7月24日の1.1788を超えた場合、1.1800と1.1829への道が開かれます。## ユーロに関するよくある質問### ユーロとは何ですか？ユーロはユーロ圏に属する19カ国の欧州連合の通貨です。これは、米ドルに次いで世界で2番目に取引されている通貨です。2022年には、すべての外国為替取引の31%を占め、1日あたりの平均取引量は2.2兆ドル以上でした。EUR/USDは世界で最も取引されている通貨ペアで、すべての取引の約30%を占めています。その後にEUR/JPY (4%)、EUR/GBP (3%)、EUR/AUD (2%)があります。### BCEとは何か、そしてそれがユーロにどのように影響するのか？欧州中央銀行(BCE)は、ドイツのフランクフルトにあり、ユーロ圏の準備銀行です。ECBは金利を設定し、金融政策を管理します。ECBの主な任務は物価の安定を維持することであり、これはインフレを制御するか成長を刺激することを意味します。主な手段は金利の引き上げまたは引き下げです。比較的高い金利、または金利がより高くなるという期待は、一般的にユーロに利益をもたらし、その逆もまた然りです。ECBの理事会は、年に8回開催される会議で金融政策に関する決定を行います。決定は、ユーロ圏の各国中央銀行の総裁と、ECBの総裁クリスティーヌ・ラガルドを含む6人の常任理事によって行われます。### ユーロの価値にインフレーションデータはどのように影響しますか？ユーロ圏のインフレデータは、調和された消費者物価指数(IAPC)によって測定され、ユーロにとって重要な計量経済指標です。インフレが予想以上に増加した場合、特にECBの目標である2%を超える場合、ECBはそれを再び制御するために金利を引き上げる必要があります。一般的に、比較的高い金利はユーロに利益をもたらすでしょう。なぜなら、それは地域がグローバルな投資家が資金を置く場所としてより魅力的にするからです。### ユーロの価値に経済データはどのように影響しますか？データ発表は経済の健康状態を測定し、ユーロに影響を与える可能性があります。GDP、製造業およびサービス業のPMI、雇用、消費者信頼感調査などの指標が、単一通貨の方向性に影響を与えることがあります。強い経済はユーロにとって良いです。外国投資を引き付けるだけでなく、ECBが金利を引き上げることを促す可能性があり、それがユーロを直接強化します。逆に、経済データが弱い場合、ユーロは下落する可能性があります。ユーロ圏の4大経済、(ドイツ、フランス、イタリア、スペイン)の経済データは特に重要で、ユーロ圏の経済の75%を占めています。### ユーロに対する貿易収支の影響は？ユーロにとって重要なデータ発表のもう一つは貿易収支です。この指標は、特定の期間における国の輸出による収入と輸入にかかる支出の差を測定します。もしある国が非常に需要のある輸出品を生産している場合、その通貨はこれらの財を取得しようとする外国の購入者によって生み出される追加の需要により価値を高めるでしょう。したがって、正の貿易収支は通貨を強化し、負の収支はその逆です。
EUR/USDは1.1705に下落し、米ドルは連邦準備制度の利下げ期待にもかかわらず回復しています。
EUR/USDは火曜日に0.48%以上後退し、アメリカのデータが来週の会合で連邦準備制度が金利を引き下げる可能性を確認するかのように見えるにもかかわらず、ドルは回復しており、これがペアの障害となっています。現在1.1705で取引されており、日中の最高値は1.1779に達しました。
ユーロは、米国の雇用統計の見直しによって弱まっており、これが緩和の根拠を強化しています。一方、トレーダーは今週の重要なインフレデータを待っています。
米国労働統計局のデータは、雇用市場にいくつかのひび割れが見られることを示しました。2025年3月までの雇用者数は91万1千人、すなわち-0.6%に下方修正されました。この報告は、少なくとも25ベーシスポイントの連邦準備制度の利下げの根拠を強化しましたが、週の終わりまでに明らかになる可能性のある高いインフレ率がそれを妨げています。
生産者物価指数(IPP)と消費者物価指数(IPC)の8月分は、それぞれ水曜日と木曜日に発表されます。また、失業保険の新規申請という形での労働市場に関するさらなるデータが、9月16日と17日の連邦準備制度理事会の決定に影響を与える可能性があります。
ヨーロッパでは、経済カレンダーは空白のままで、オペレーターたちは欧州中央銀行の金融政策決定を待っています。しかし、フランスの政治的動揺は続いており、フランスのエマニュエル・マクロン大統領はセバスティアン・ルコルヌを新しい首相に任命しました。
日足市場要因: 米ドルが回復する中、ユーロ/米ドルは守勢に転じる
技術的視点: EUR/USDは1,1700に戻ったにもかかわらず、強気を維持しています。
EUR/USDは、売りの包み足パターンを形成し、買い手が力を失い、売り手がECBの会議前に進出していることを示しています。モメンタムは、相対力指数(RSI)によって表され、強気を維持していますが、統合の準備が整っています。
EUR/USDが1.1700を下回ると、1.1672の20日間の単純移動平均(SMA)に向かう動きが考えられます。さらなる弱さが見られる場合、50日間のSMAは1.1659にあり、続いて100日間のSMAは1.1535にあります。
一方、もし通貨ペアが7月24日の1.1788を超えた場合、1.1800と1.1829への道が開かれます。
ユーロに関するよくある質問
ユーロとは何ですか？
ユーロはユーロ圏に属する19カ国の欧州連合の通貨です。これは、米ドルに次いで世界で2番目に取引されている通貨です。2022年には、すべての外国為替取引の31%を占め、1日あたりの平均取引量は2.2兆ドル以上でした。 EUR/USDは世界で最も取引されている通貨ペアで、すべての取引の約30%を占めています。その後にEUR/JPY (4%)、EUR/GBP (3%)、EUR/AUD (2%)があります。
BCEとは何か、そしてそれがユーロにどのように影響するのか？
欧州中央銀行(BCE)は、ドイツのフランクフルトにあり、ユーロ圏の準備銀行です。ECBは金利を設定し、金融政策を管理します。 ECBの主な任務は物価の安定を維持することであり、これはインフレを制御するか成長を刺激することを意味します。主な手段は金利の引き上げまたは引き下げです。比較的高い金利、または金利がより高くなるという期待は、一般的にユーロに利益をもたらし、その逆もまた然りです。 ECBの理事会は、年に8回開催される会議で金融政策に関する決定を行います。決定は、ユーロ圏の各国中央銀行の総裁と、ECBの総裁クリスティーヌ・ラガルドを含む6人の常任理事によって行われます。
ユーロの価値にインフレーションデータはどのように影響しますか？
ユーロ圏のインフレデータは、調和された消費者物価指数(IAPC)によって測定され、ユーロにとって重要な計量経済指標です。インフレが予想以上に増加した場合、特にECBの目標である2%を超える場合、ECBはそれを再び制御するために金利を引き上げる必要があります。 一般的に、比較的高い金利はユーロに利益をもたらすでしょう。なぜなら、それは地域がグローバルな投資家が資金を置く場所としてより魅力的にするからです。
ユーロの価値に経済データはどのように影響しますか？
データ発表は経済の健康状態を測定し、ユーロに影響を与える可能性があります。GDP、製造業およびサービス業のPMI、雇用、消費者信頼感調査などの指標が、単一通貨の方向性に影響を与えることがあります。 強い経済はユーロにとって良いです。外国投資を引き付けるだけでなく、ECBが金利を引き上げることを促す可能性があり、それがユーロを直接強化します。逆に、経済データが弱い場合、ユーロは下落する可能性があります。 ユーロ圏の4大経済、(ドイツ、フランス、イタリア、スペイン)の経済データは特に重要で、ユーロ圏の経済の75%を占めています。
ユーロに対する貿易収支の影響は？
ユーロにとって重要なデータ発表のもう一つは貿易収支です。この指標は、特定の期間における国の輸出による収入と輸入にかかる支出の差を測定します。 もしある国が非常に需要のある輸出品を生産している場合、その通貨はこれらの財を取得しようとする外国の購入者によって生み出される追加の需要により価値を高めるでしょう。したがって、正の貿易収支は通貨を強化し、負の収支はその逆です。